あなたが会社に投資するか、それにお金を貸すことを考えているとき、借金の簿価は注目すべきことの1つです。負債の帳簿価額は、帳簿に記録されているとおり、会社が負っている金額です。簿価が会社の資産の10パーセントである場合、負債が資産の80パーセントに等しい場合よりも優れた見込みです。
ヒント
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貸借対照表の負債セクションを読んで、負債の帳簿価額を見つけます。
貸借対照表について
会社の貸借対照表には、資産、負債、および資本の3つのセクションがあります。資産には、会社が現金からコンピュータや自動車まで所有しているものすべてが含まれます。責任セクションには、会社のさまざまな負債が一覧表示されています。資産から負債を引くと、所有者の自己資本が残ります。借金を見つけるには、負債のセクションを見てください。標準的な会計慣行では、流動負債または長期負債として帳簿価額で負債を引き下げることが求められています。長期とは、返済するのに1年以上かかる債務を指します。例えば、電気会社に支払われる280ドルは流動負債であり、12ヶ月の返済期間を持つ2万ドルのローンは長期負債です。あなたは3つの特定のエントリを見つける必要があります。
- 支払手形。利息を得る約束手形が記載されています。支払手形は流動負債に記載されている。
- 長期債務。長期債務の欄に記載されている。
- 1年以内返済予定の長期借入金のうち現在の部分。これは流動負債になります
借金の帳簿価額を見つける
単に負債の合計を書くのではなく、各エントリーを探してそれらを足し合わせて負債の帳簿価額を得る必要があります。負債セクションには、未払金など、未払いの請求書であり、簿価には含まれていないものが含まれています。長期借入金の現在の部分を計算するには、ローンの返済スケジュールを見て、いくつかの数字を詰める必要があるかもしれません。
例えば、化粧品会社は昨年売上高50万ドルを稼ぎ、投資家を探しています。投資する前にその売上高だけを見るのは間違いです。あなたは彼らが非生産給料で10万ドル、生産経費でさらに20万ドルを支払い、そして現在長期負債で20万ドルを負っていることをあなたは知っています。売上50万ドルから給与30万ドルと製造経費を差し引くと、20万ドルの利益が得られます。長期負債がその20万ドルで、会社はほとんど平らになっていません、そして今年または来年の収益のどんな損失も投資を失うことを意味するかもしれません。長期負債がたった5万ドルしかない同様の会社が投資家を探していたら、彼らはより広い利益率、より高い資産を持ち、より安全な投資賭けになるでしょう。
どういう意味ですか？
企業が成長に融資や債券を使って融資するのは普通のことですが、必ずしも良い戦略とは限りません。借金の帳簿価額が会社の資産と比較して大きすぎると、借金を返済できなくなる危険性があります。これは、経済が混乱し会社のキャッシュフローが低下した場合、または変動金利が上昇した場合に発生する可能性があります。簿価がわかったら、負債の値を資産で割ります。結果が1より高い場合、それは会社が多額の借金を抱えていることを示しています。たとえば、ある会社が20万ドルの資産と25万ドルの負債を抱えていて、負債比率が1.25であるとします。このリスクは、負債がわずか10万ドルの場合よりもはるかに高くなります。負債比率がしばらく上がっているならば、それはさらに大きな警告サインです。
