資本予算プロセスは、会社が資産を取得するための予算を作成するのに役立つ活動です。資産の取得はしばしば費用のかかるプロセスであり、予算が必要になります。このプロセスを完了するにはいくつかの要素が必要です。場合によっては、資本予算が従来の予算プロセスに従わないことがあります。
キャッシュインフロー
キャッシュインフローは、企業が資産の取得から受け取るすべての領収書を表します。ほとんどの場合、流入は営業活動の増加を通じて得られた余分なお金を表します。キャッシュフローは通常、特定の期間の各年に対して指定されます。たとえば、会社は資産の取得に関連する費用を返済するための5年間の計画を立てることができます。この5年間の資金流入は資本予算の一部です。
現金流出
資本予算では、現金流出は、企業が資産の取得のために支払わなければならない任意のコストです。たとえば、購入価格、運賃、手数料、および同様の費用は、現金支出の一部です。現在の施設を変更するためのトレーニングとコストもこのカテゴリに分類されます。現金支出のための別の用語は現金支払いであるかもしれません、それは何がこのカテゴリーの下に入るかをはっきりさせます。
予算モデル
企業は、いくつかの資本予算モデルから選択できます。これには、回収期間、収益率および正味現在価値が含まれます。企業はしばしばこのプロセスに1つのモデルを選択します。回収期間は、現金支出を回収するのにかかる月数または年数を決定します。収益率は、資産の全期間にわたる平均収益率を表します。正味現在価値は、比較のために将来のドルを今日のドル価値に割り引いたものです。
検討事項
各資本予算モデルは通常異なる数値を提示します。企業は各モデルを使用して資本予算を準備できますが、これは必須ではありません。このプロセスの最善の方法は、回収期間など、同じ方法を使用して複数の選択肢を検討することです。これにより、予算プロセスに関連するすべての資産に対して同様の数を提供する比較プロセスが可能になります。企業は、与えられたシナリオに最も適した表現を提供すると思われる方法を選択できます。
