営業運転資金（OWC）は、事業における流動性の尺度です。正味運転資本（NWC）は、会社が保有するすべての資産からすべての未払い負債を差し引いたものです。運転資金は、すべての資産から現金および有価証券を差し引いたもので、短期の無利子負債をすべて引いたものです。
運転資金
運転資金は、すべての長期資産とすべての長期負債の尺度です。運転資金の計算式は、OWC =（資産 - 現金および有価証券） - （負債 - 無利子負債）です。利子が負債に課されていない場合は、負債合計から差し引かれます。有価証券は投機的で確定的ではないため、資産から控除される投資商品です。マイナスの運転資金は、企業が戦略を調整するために必要となる可能性がある兆候です。
正味運転資本
純運転資本は、運転運転資本とは異なります。純運転資本は、長期的ではなく、今現在に重点を置いています。正味運転資本の計算式は、NWC =総資産 - 総負債です。運転資金とは異なり、現金、有価証券、または無利子負債を削除する必要はありません。これは、来四半期の企業の現在の流動性を示しています。負の純運転資本を有する会社は、事業を継続するために資金を調達する必要があるかもしれません。
マイナス営業運転資金
場合によっては、マイナスの運転資金が実現されるでしょう。これは、事業が長期債務を含む長期資産を持っていないことを示します。運転資金がマイナスの事業は、将来のプラスの結果を取り戻すために利益と負債を調整する必要があります。正味運転資本がプラスであっても、同社はプラスの運転資金を取り戻すためのコスト削減策を検討する必要があります。
ネガティブネット運転資本
事業の純運転資本がマイナスの場合、その債務に支払うべき資産はありません。負の純運転資本に直面している企業は、投資からの資金調達、コストの削減、または価格の引き上げを必要とする可能性があります。正味運転資本がマイナスであれば、企業はコストの削減に苦労しています。マイナスの正味運転資本の長期化は、事業の閉鎖および債権者への資産の清算につながる可能性がある。
