会社の株式を購入するかどうかを検討する投資家にとって、分析する必要がある2つのタイプの財務諸表は、貸借対照表と損益計算書です。キャッシュフロー計算書および株主持分計算書に精通することも重要ですが、貸借対照表および損益計算書は、事業の現在の財政状態および収益性の概要を説明するための基本情報を提供します。
財務諸表の入手先
米国証券取引委員会は、EDGAR（Electronic Data Gathering、Analysis and Retrieval）と呼ばれるオンラインデータベースにある公開会社の財務情報への無料アクセスを提供しています。ニューヨーク証券取引所やナスダック証券取引所などの主要証券取引所にも、上場企業の四半期および年次報告書がWebサイトで公開されています。
貸借対照表について
貸借対照表は財政状態計算書とも呼ばれ、資産と負債に関する情報が含まれます。貸借対照表は通常、資産と負債を現在または長期として分類します。長期要素は、しばしば固定資産および固定負債と呼ばれます。流動資産の例としては、現金、売掛金、在庫などがあります。固定資産には、不動産、自動車、設備が含まれます。負債は、1年以内に支払期限が到来する場合は流動負債とみなされ、1年を超えて支払われる場合は固定されます。貸借対照表の資産と負債の後に続くのは、所有者の持分に関するセクションです。所有者持分は資産から負債を引いて計算されます。
損益計算書について
損益計算書の最初のセクションには通常、通常の事業運営からの収益として定義される収益が含まれています。次に、収益を稼ぐためのコストが集計されます。これらの費用の一般的な例には、製造原価、運賃および支払った販売手数料が含まれます。基本的に、収益からコストを引いたものが利益に等しい。財務諸表で使用されている用語は時間の経過とともに変わる可能性があり、また業種によっても異なる可能性があることに留意してください。
財務諸表の分析
会社の貸借対照表と損益計算書を読んだ後、投資家はその会社が堅実な投資であるかどうかをどのように判断しますか？業界平均は、ある業界の他の企業と比較して、その企業がどれだけうまく行っているかを判断するために使用される共通のガイドラインです。業界平均は、ビジネス情報を収集し、主要なデータポイントの平均を計算する組織によって計算されます。業界平均は、ロイターやウォールストリートジャーナルなどの主要な金融ニュース報道Webサイトでオンラインで入手できます。
その他の考慮事項
これら2つの形態の財務諸表の基本に基づいて、ここで考慮すべき他の重要な要素がいくつかあります。
信頼できる会計事務所によって監査された財務諸表は、提示された情報が公正かつ正確であることを保証します。監査人の意見書は目立つように表示されるべきです。そうでなければ、これは関心のある分野です。
また、財務諸表は過去の結果を示すものであり、必ずしも将来の業績を正確に予測するものではありません。
財務諸表の脚注を読むことは重要です。脚注には、財務諸表項目の詳細な説明と、業績を理解するためのその他の要点が記載されています。
