企業は、投資家に財務諸表を定期的に提供することを多くの連邦法および州法の下で義務付けられています。さらに、会社がローンを申請するとき、貸し手はしばしば財務諸表を要求します。会社は、財務諸表の対象期間中に発生した利息を資産計上している可能性があります。その利子がキャッシュフロー計算書に追加されるかどうかは、会社が利用可能なキャッシュフローを決定するために使用する方法によって異なります。
資産化された利息
企業は、建物などの長期資産を建設するために資金を借りることがよくあります。借りた資金に支払われる利息は資産の原価に含まれる資産化された利子です。資産の長期コストに金利を含めることで、資産の減価償却時に金利を含めることができます。資産化された利息と見なすことができる利息の額は、資産が実質的に使用可能になった日までに計算されます。
現金流量
キャッシュフローは、企業の財務の健全性と安定性を示す多くの指標の1つです。最も基本的には、会社が特定の時間または特定の時間枠内に手元に持っている現金を指します。当期純利益は会社の財務の健全性のベンチマークの1つですが、キャッシュフロー計算書には、ビジネスに出入りする現金の量を正確に把握するための追加情報が含まれています。
資産化された利息の返済
会社が純利益計算書を作成するとき、支払利息は借方として差し引かれます。たとえば、ある会社が計算期間中に総収入が100万ドルで利子として10万ドルを支払った場合、10万ドルが総収入から借方として差し引かれ、90万ドルの純利益が残ります。ステートメント期間中に、会社にさらに20万ドルの支出があったとします。その後、同社の純利益は60万ドルでした。キャッシュフロー計算書で、利息が資産化されている場合は、その利息を追加することができます。キャッシュフロー計算書では、700,000ドルの利用可能な現金が表示されます。
検討事項
普遍的に受け入れられているキャッシュフローの計算方法はありません。長年にわたり、キャッシュフローは通常、純利益を取り、資産化された利息を含む減価償却費を加算することによって計算されていました。キャッシュフローには利子、税金、減価償却費控除前の利益（EBITDA）を含めるべきであると主張する人もいます。このアプローチは、一般に元本および利子の支払いに使用可能な資金が大量になるため、債権者に好まれています。また、フリーキャッシュフロー（FCF）を使用してキャッシュフローに達する方法もあります。この方法では、資産化された利子を含む設備投資は、利用可能な現金から差し引かれません。キャッシュフロー計算書の重要性に疑問を投げかけるように、数多くのバリエーションが存在します。
