自己資本比率に対する固定資産

すべての事業は収益を生み出すために資産を必要とします。しかし、企業が長期にわたって資産を融資する方法と同様に、企業が採用することを選択した特定の資産は業界によって大きく異なります。特に、長期借入金を想定して固定資産を取得している会社や、資本を介して固定資産を取得している会社があります。レバレッジ比率は、債権者とは対照的に、事業の株主の相対的なエクスポージャーを説明するために使用されます。そのような比率の1つは、固定資産対自己資本比率であり、これは、企業への直接投資と長期資産を取得するための利益剰余金の両方に依存する事業の能力を測定します。

方程式

固定資産自己資本比率は、レバレッジ比率の一種です。会社の固定資産を所有者の持分で除算します。この例では、固定資産は会社の工場、有形固定資産を指し、その耐用年数は3年以上です。一方、株主資本には、会社が生み出した収益からの利益剰余金と払込資本が含まれます。

つかいます

会社の財務の安定性および倒産リスクは、自己資本比率を使用して評価できます。特に固定資産自己資本比率は、株主の相対的なエクスポージャーと事業の債権者との相対的なエクスポージャーを測定します。財務的レバレッジは、負債が固定費につながり、収益が急激に減少した場合に収益性に悪影響を及ぼす可能性があるため、企業のビジネスリスクを増大させます。さらに、負債と利子が他の事業上の利害よりも優先されるという事実は、会社の収益の流れが悪化して劇的に変化した場合、将来の事業に悪影響を及ぼす可能性があります。その結果、自己資本比率は潜在的債権者に不可欠な情報を提供します。

結果

理想的な固定資産と所有者の自己資本比率は存在しません。ただし、負債がその資産の価値以上である会社は、良い投資とは見なされません。これは部分的には、短期および長期の両方の債務に関連する債務返済義務に起因しており、これは企業が適時に債務返済義務を果たすことができない可能性を生じさせる。たとえば、自己資本比率が100％を超えているということは、企業の生産能力の大部分が、株主の投資や利益剰余金ではなく、長期借入金によって賄われていることを示しています。経験則として、65％の比率が多くの企業に適しています。