その収益を生み出すために事業が運営する事業の性質に応じて、その事業は、購入、製造、またはその両方の組み合わせを通じて販売を目的とした自社製品を取得することができる。いずれにせよ、販売を目的とした購入および/または完成品は、在庫と呼ばれるアカウントに集められます。在庫は、ビジネスが手元にあり、収益を生み出すために販売しようとしている製品を表します。在庫品は1年以内に売却される可能性が高いと想定されるため、短期資産と見なされます。
コスト原則
最も基本的な会計原則の1つは、コスト原則、つまり取引を購入価格で記録するという規則です。たとえば、企業が購入に2,000ドルを費やした機器は、そのアカウントに2,000ドルの価値を持つものとして記録する必要があります。コストの原則がすべての場合に適用されるわけではありませんが、その一般的な適用性に勝る状況はまれであり珍しいことです - 実現可能な正味の価値がこれらの例外の1つに結びついています。
公正価値と市場価値
公正価値の概念により、原価原則が使用されます。公正価値は、そのリソースを所有することによるコストと便益の正確で合理的な評価であると判断されたリソースの価値です。ほとんどの場合、取引が両方の参加者が同意し、互いに対する情報の優位性を持たない公開市場で行われる限り、市場価格は公正価値の合理的な評価と見なされます。
正味実現可能価額
正味実現可能価額は、一度販売された事業の在庫の価値から未完成の製品単位を完成させて販売するための費用を引いたものに等しい。要するに、正味実現可能価額とは、事業が完了しかつその製品のすべての単位を売却した後に、事業がその在庫から回収することができるものである。たとえば、売却費用がないと仮定して、ある事業が20個の商品を手元に持っていてそれぞれ100ドルで売ることができ、さらに5個の完成に20ドルが必要な場合、その事業の在庫は正味実現可能価額2,400ドルになります。
より低いコストまたは正味実現可能価額
企業は、一般に認められている会計原則（GAAP）により、自社の棚卸資産の価値を自社の原価および正味実現可能価額のいずれか低い金額で記載することを義務付けられています。正味実現可能価額は上記のとおりであるが、原価は在庫の購入原価を指す。この方針は、口座に記載されている在庫の価値がその公正価値を反映するはずであるために行われます。正味実現可能価額は、棚卸資産を所有することによる費用と便益の両方の優れた見積もりであるため、公正価値の合理的な概算値です。費用は完成および販売費であり、便益は製品の売却可能収益です。
