企業の健全性を評価する際、財務アナリストは、企業がその財務上の義務を果たすのに十分な現金を入手できるかどうかを知りたいと考えています。アナリストは流動性比率を使用してこのアクセスを測定します。アナリストはまた、自社の資本、資産の購入および事業運営に使用された資金を取得したときに、自社がどのように位置づけられたかを知りたいと考えています。会社は資本構成比率を使用して資本を測定します。
資本構成比率
資本構成比率は、会社の負債とその自己資本を比較します。負債と資本は、企業が資本を獲得する2つの方法です。借金は借りたお金を指し、資本は投資または稼いだお金を指します。資本構造を測定する財務比率には、D / Eレシオまたは固定資産/長期負債の比率が含まれます。D / Eレシオは、会社の負債合計を株主資本合計で除算したものです。比率が高いほど、会社はより多くの債務を抱えています。 1に近いD / Eレシオは、DとEのバランスを示しています。固定負債／長期負債比率は、1年を超える返済日をもつ未払金総額で固定資産総額を除したものです。この比率は、同社の固定資産に対する持分比率を表しています。 1より大きい値の比率はすべて、資産にプラスの資本があることを示しています。
流動性比率
流動性比率は、会社が必要なときに現金にアクセスする能力を分析します。会社が現金への十分なアクセスを欠いているとき、それは投資を追求する機会を失い、そして請求書で遅れをとるかもしれません。流動性比率には、現在の比率と在庫回転率が含まれます。流動比率は、流動資産、または1年以内に現金に転換可能な資産を流動負債、または1年以内に支払われるべき債務と比較します。 1より大きい値であれば、会社は現在の債務を現金で支払うことができます。在庫回転率は、年間に会社が在庫を売却する回数を決定します。比率が高いほど、在庫と引き換えに会社が受け取る現金が増えます。
類似点
資本構成比率と流動性比率にはいくつかの類似点があります。資本構成比率と流動性比率の両方の高い値は、会社のより強い財政状態を伝えます。また、一貫した比率の値は、資本構成と流動性比率の両方において安定性を示しています。
違い
資本構成比率および流動性比率は、事業のさまざまな側面に焦点を当てています。資本構成比率は、会社が保有している債務の金額を測定し、それを自己資本の金額と比較します。流動性比率は会社の現金レベルを評価するため、アナリストは会社が財務上の問題に直面する可能性があるかどうかを予測するのに役立ちます。アナリストは、各業界の複数の企業の比率を計算することによって、各比率の業界標準を決定します。会社の比率が基準と大きく異なる場合、アナリストは会社の財政状態をより詳細に調べます。
