1999年のGramm-Leach-Billey法（金融サービス近代化法）以前は、1933年のGlass-Stegall法の下で、投資銀行と商業銀行の合併（通常の銀行と区別するために与えられた名前）は禁止されていました。 1999年以降、商業銀行と投資銀行は合併を許され、銀行の種類の区別があいまいになりました。銀行業界の問題が金融危機（2008年から2009年のような銀行危機）を引き起こす可能性がある一方で、商業銀行はいくつかの理由で経済の重要かつ必要な部分です。
入金、小切手の受け取り
商業銀行は、少なくとも12世紀のイタリアの金貸し業者や商人にまでさかのぼり、入金を受け入れて小切手を書くという長い伝統から発展してきました。小切手は、長距離商取引のためにお金を輸送することに関連するコストを減らすことによって、そしてお金の盗難のリスクを減らすことによって、より安い取引コストを可能にします。預金を受け入れ、普通預金口座への関心を示し、そして安価な当座預金を提供することによって、銀行は顧客に彼らの収入創出活動を推進するための資金の供給を呼びかけます。銀行の顧客には経済的なボーナス、つまり貯蓄に対する銀行の金庫の安全性も与えられます。
コストを削減する金融ハブ
銀行は、複数の当事者（銀行の顧客、他の銀行、および第三者）が金融取引に従事しているため、複数の当事者間で支払いの決済をまとめることによって経済における取引コストを削減します。銀行間システムは、銀行が複数の資金源からの支払いをより簡単に集めるのに役立ちます。銀行は利便性のために事業を買収するだけでなく、当事者間の平均決済費用の削減にも役立ちます。グローバリゼーションと経済の統合は、この効果をより顕著にするだけの可能性があります。
貸付とクレジット
銀行が個人預金を受け入れてそれらを集めるとき、彼らは通常手持ちの預金の低い割合を保って、できるだけ多く貸します。ローンは利子の支払いで銀行のお金を稼ぐだけでなく、資本の利用可能性を高め、事業が借金を使って拡大することを可能にすることによって経済システムの機能を支援します。銀行は、特に経済の他の代理店と比較した場合、通常高品質の信用の重要な供給源です。発行済み債務の一部が不良になるとしても、銀行は（一般的に）分散した収益からの収益を使用することにより、預金者に対するすべての債務を履行することができます。
フラクショナルリザーブバンキングとマネークリエーション
銀行は彼らの活動に参加することによって実際にお金を生み出すので、経済にとって非常に重要です。現代の銀行業務では一般的なフラクショナルリザーブシステムは、銀行が現地で一定の割合の預金しか保有しないことを意味します。保有する端数は、口座からの毎日の引き出しをカバーするのに十分な大きさですが、預金者によるすべての請求をカバーするのに十分ではありません。たとえば、準備要件が10％で、銀行が100ドルの預金を受け取った場合、90ドルを貸し出し、合計マネーサプライは190ドルになります。融資された90ドルが再び入金されると、銀行は約81ドルを融資し、合計金額は271ドルになります。銀行が決してお金を印刷しないにもかかわらず、フラクショナルリザーブバンキングは実質のお金を生み出します。
現代の銀行業務の利便性
マネーサプライに関する難解な議論の他に、商業銀行も現代の技術を使って取引コストを削減するので重要です。例えば、電子送金は、多くの場合、発送とセキュリティの両方のコストならびに盗難のリスクにおいて、送金のためのコストを削減する。 ATMは、市民が日常的に口座にアクセスすることを可能にし、ドライブスルーバンキングの台頭により、銀行サービスの利用がさらに速くなりました。銀行が顧客との接続のためにインターネットに手を差し伸べるようになるにつれて、この便利な要素（時間とお金を節約する）は増加するだけです。
