学校のシステムには通常、たくさんの余分な現金がありません。そのため、新しい施設の建設や大規模な修理など、大規模な設備投資をしたい場合は、お金を借りる必要があります。学校債券は、学区がお金を借りるための方法です。投資家は学校債のような約束手形を購入します。学区は短期間で現金を受け取り、投資家に一定期間返済することに同意します。
スクールボンドの用途
学校債は住宅ローンや社債とよく似た働きをします。基本的な目的は、借り手がすぐにお金を使い、それから時間をかけて返済することを可能にすることです。学区は債券を使ってお金を借りてあらゆる種類の高価な短期プロジェクトの支払いをします。社債は通常、高校の暖房システムの更新や新しい体育館の建設などの設備改善プロジェクトに資金を供給するために使用されます。たとえば、カリフォルニア州アラメダの学区は、既存の学校をアップグレードし、新しい校舎を建設するための債券を提案しました。
債券への投資
学区が最終的にお金を返済しなければならないので、債券を発行することは、公的お金を使うことと基本的に同じです。その結果、学区はいつでも好きなときに債券を発行することができません。彼らは、資金が必要であることを部分的に証明することによって、地元の有権者の承認を得る必要があります。
有権者が債券法を承認すると、学区は公開市場で債券の販売を開始します。学区は興味を持って初期投資を返済するので、地区が返済した時点で投資家は利益を得ることができます。
学校の債券は投資家に他の種類の債券よりも大きな利点を提供します。彼らは連邦税および時には州税から免除されます。通常、IRSは人々に債券からの所得に対して15％のキャピタルゲイン税率を課します、そのため免除は学校債を特に魅力的な投資にします。
返済する
債券は、利子を持って納税者によって返済されなければなりません。金利、ひいては債券の総コストは、投資がどれほど危険であるかによって異なります。経済の健全性が金利に影響を与えることは秘密です。例えば、倒産の危機に瀕している町では、通常、債券に対して非常に高い金利を支払う必要がありますが、非常に裕福な都市では、非常に低い金利を適用することができます。
警告
学校債券対策への投票は、より高い固定資産税への投票を意味します。
市民は通常、固定資産税を使用して債券を返済する必要があります。公債法案で「はい」に投票することは、学校制度に資金を提供するために固定資産税を増やすために投票することを本質的に意味します。たとえば、カリフォルニア州アラメダの学校公債法案では、10万ドルの評価額につき約60ドルの固定資産税を引き上げることが提案されました。あなたがその地区に50万ドル相当の家を所有していた場合、債券を返済するためには固定資産税として年間300ドルの追加支払いが必要になります。
投資家は債券の返済が保証されていないことを認識しておく必要があります。市の人口が減ったり、固定資産税の収入が減ったりすると、市は学校の債券を履行できなくなる可能性があります。たとえば、デトロイト市は、2014年に複数の債券をデフォルトとしていました。デフォルトとは、投資家が債券に使用した金額のごく一部しか回収できないことを意味します。場合によっては、初期投資全体が失われることがあります。
