比率分析は、事業の業績を定量的に理解するための非常に便利なツールです。多くの管理者は比率分析を敬遠していますが、その計算は難しくなく、会社の財務諸表からの情報しか必要としません。
比率分析とは
比率分析は、貸借対照表、損益計算書、およびキャッシュフロー計算書を使用して、会社の事業を定量的に評価および測定することができる方法です。比率分析を使用して、事業が収益性があるかどうか、請求書を支払うだけの十分性があるかどうか、資産を効率的に使用しているかどうか、そして投資に適しているかどうかを判断できます。比率分析は傾向の発見を容易にし、その業界の他の企業とビジネスを比較する方法を提供します。
貸借対照表比率
貸借対照表からの情報（流動性比率とも呼ばれる）を使用して計算された比率は、資産を現金に変換する能力を示します。それらには、現在の比率、クイック比率、およびレバレッジ比率が含まれます。
現在の比率は財政力の最もよく知られている尺度の1つです。会社がその借金を返済するのに十分な資産を持っているかどうかを示します。一般的に許容される比率は2：1ですが、これはビジネス自体、ビジネスライフサイクルにおけるその段階などによって異なります。
流動比率=流動資産合計/流動負債合計
クイックレシオは「酸テスト」と呼ばれることもあり、流動性の最良の尺度の1つです。現在の比率よりも正確です。在庫に含まれないため、式に記載されているような真に流動的な資産に焦点を当てているからです。 １：１の酸試験は満足できるものと考えられる。クイックレシオ=（現金+国債+債権）/流動負債合計
レバレッジ比率は、事業が債務によってまかなわれている程度を調べます。高いレバレッジ比率はリスクの高い事業を示している可能性があります。レバレッジ比率=負債合計/純資産
運転資本は、比率よりもキャッシュフローの尺度ではありますが、融資申請を評価する際に銀行や金融機関で頻繁に見られます。それは会社が危機に対処する能力と見なされています。運転資本=流動資産合計 - 流動負債合計
損益計算書の比率
損益計算書比率は収益性を測定します。これらの事業比率を類似の事業比率と比較すると、相対的な長所または短所が明らかになります。売上総利益=純売上 - 売上原価売上総利益率=売上総利益/純売上純利益率=税引前純利益/純売上高
管理比率
これらの比率は、貸借対照表と損益計算書の両方の情報から導き出されます。
在庫回転率は、在庫がどの程度管理されているかを示します。在庫回転率=売上高/原価での平均在庫
売掛金/売掛金回転率は、売掛金の回収率を示します。売掛回転率=売掛金/（年間純クレジット販売額/ 365）
資産収益率（ROA）の比率は、資産がどれほど効率的に使用されているかを測定します。
ROA =税引前純利益/総資産
投資収益率（ROI）比率は、事業に投資されたファンドで得られた収益を反映しています。 ROI =税引前純利益/純価値
キャッシュフロー比率
これらの比率は、監査人よりもアナリストによって好まれる傾向があります。これらはリスクを評価するために使用され、現在および将来の義務を果たすために会社をより正確に決定することができます。キャッシュフロー比率は潜在的な問題領域を強調するのに役立ちます
営業キャッシュフロー（OFC）は、流動負債を満たすためのリソースを生み出す当社の能力です。 OCF =営業活動によるキャッシュフロー/流動負債
資金フローカバレッジ（FFC）は避けられない支出のカバレッジを示しています。 FFC =利子、税金、減価償却費および償却費控除前利益（EBITDA）/（利息+債務返済+優先配当）
現金利息補償（CIC）は、会社が利払いを支払う能力です。 CIC =（営業活動によるキャッシュフロー+支払利息+支払税）/支払利息
現金流動負債補償（CCDC）は、会社がその流動負債を返済する能力です。
CCDC =（営業キャッシュフロー - 現金配当）/流動負債
キャッシュフロー適正度（CFA）は基本的に会社の信用度です。 CFA =（EBITDA - 支払われた税金 - 支払われた利息 - 資本的支出）/（5yr平均年間債務）
