生産成長を用いた自己資本利益率の予測方法

自己資本利益率は、事業の株主の投資に対する収益性の尺度です。自己資本は、会社が株主からの資本として調達した総金額です。一方、生産高の伸びは生産コストに対する生産量の増加です。自己資本利益率の予測には、将来の生産高の伸びに関連して株主持分に帰属する可能性のある将来の利益を予測することが含まれます。成長に対する将来の利益の予測は通常、過去の実績の傾向を比較および適用して年度末までに予想利益を予測するために、年度の異なる四半期に行われます。予測情報は、中間配当金の決定にも使用されます。

前年度の前年同期からの前年度の前年同期の成長率、および前年度の初年度の成長率を差し引くと、傾向がわかります。たとえば、第3四半期中に予測を実行している場合、対応する四半期ごとの生産高の伸びは、3年間それぞれの第2四半期の結果になります。

前年度の総収益をその年度の総株主持分で除算した後、その結果に100を掛けて、前年度の2回目の持分利益率を決定します。 2年間の生産高の伸びに対する収益性の傾向を確立して比較するために、同じ式を使用して前年度の初年度の株主資本利益率を計算します。

当年度の各四半期の総利益を取り、その年の総株主資本で除算した後、結果に100を掛けて、四半期の自己資本利益率を決定します。これらの収益を、過去2年間の対応する四半期の収益と比較します。

前年度の1年目と前年度の1年目の四半期利益率を、前年度の2年目の四半期株主資本利益率を差し引きます。この差を、各四半期の純利益率が生産高の伸びの影響を受ける割合として扱います。

過去の自己資本利益率のアウトプット成長率の傾向を適用して、残りの四半期のアウトプット成長によって生じる可能性のある株主利益の水準を予測します。予測の計算は、すべての要因が一定のままであるという仮定に基づいていたことを確認してください。これにより、情報の利用者はあなたの予測が予測不可能な状況で変化する可能性があることを理解することができます。