会社が資産を評価する方法は、財務諸表に大きな違いをもたらします。たとえば、資産の価値が下がったとします。元の購入価格のように、ビジネスが「歴史的な」値を使用している場合、ビジネスの貸借対照表はよく見えます。時価評価（MTM）は、市場に基づいて資産と負債の値を設定します。
終了価格
財務会計基準審議会は、時価評価基準は品目の出口価格であると述べています。これは、資産の売却価格、または会社が負債を免除する場合の振替価格です。 FASBが「レベル1」資産と呼んでいるものについては、出口価格の設定は簡単です。レベル1の資産は広く取引されており、目に見える市場価格を持っています。たとえば、株式が取引所で活発に取引されている場合、現在の売価が出口価格になります。
第二レベル
明らかに相場価格を記載していない資産または負債は、FASBのレベル２に分類されます。レベル2の商品を市場に出すには、会社の会計士は活発に取引されている類似の資産や負債などの「代理人」を探す必要があります。アクティブな取引は、アイテムの現在の売値と買値の差によって測定されます。スプレッドが重要である、または誰も入札をしていない場合、市場は非アクティブです。その場合、アイテムはレベル3になります。
見るものは何もない
レベル3のアイテムは、市場に出すのが最も難しいものです。たとえば、活発な取引が行われていない資産や、価格を設定するためのその他の「観察可能な入力」が含まれます。 FASBによると、同社は「観察不能な」インプットを適用することで、レベル3にMTMを使用できるとしています。観察不能なデータを使用することは、会社が合理的な努力で市場価格を設定することができるならば選択肢ではありません。
計算の複雑さ
MTMを使用するとき、いくつかのアイテムは特別な扱いを必要とします。資産の売却または使用に制限がある場合（たとえば、1年間売却できない株式など）、会社は、市場価格に与える影響を考慮する必要があります。同様に、会社が負債を移転するとき、それは義務が返済されないリスクを考慮しなければなりません。価値の下落が一時的なものである場合、FASBはそのことを考慮に入れることを会社に認めることがあります。減少が長く急激である場合、FASBは一時的な変更であるという主張を受け入れない可能性があります。
