資本予算は、銀行が最も高い収益率を生み出す投資を選択するために使用する多くのツールの1つです。提案された投資の潜在的な収益性を評価します。銀行業界には、厳しく規制されている市場、信用および業務リスクがあります。したがって、銀行によるいかなる投資決定も、資本予算プロセスを通じてこれらおよび他の要因を考慮に入れなければなりません。
資本予算とは何ですか？
銀行や他の組織は、限られた資本をいつでも利用できます。資本予算は、収益を最大化するために利用可能な資本を最大限に活用することを目的としています。銀行業界には、資本予算評価を受けている他の種類の組織が資金調達のために銀行にやって来るため、数多くの投資機会があります。他の企業と同様に、銀行は、提案された投資の正味現在価値、リスク、および回収期間を分析することによって、すべての提案の実現可能性を評価する必要があります。
正味現在価値
投資決定は、正味現在価値を利用して、キャッシュフロー現在価値の合計から投資のコストによってキャッシュフローを識別します。銀行がNPVが正の投資案を提案している場合、銀行はその投資を魅力的と考え、投資の詳細をさらに分析します。 NPVは、将来のキャッシュフローの価値を今日のドルでのみ考慮します。したがって、NPVは投資に関連するリスクを分析するための完全なツールではありません。銀行は通常、投資に関する初期評価を行うためにNPVを使用しますが、最終的には投資決定を下すためには使用しません。
リスク
リスクアセスメントは、資本予算において最も重要なツールの1つです。銀行は、投資の成功に影響を及ぼす可能性があるさまざまな要因により、リスクを適切に評価する必要があります。銀行が適用するリスク指標は、銀行が現在保有しているさまざまな資産、部門、商品を考慮に入れるべきです。各投資には個別のリスクプロファイルがありますが、すべての銀行の投資からのリスクを組み合わせることで、銀行の全体的なリスクプロファイルを軽減できます。
返済期間
銀行業界以外のほとんどのプロジェクトの回収期間は1年から10年です。公共のプロジェクトはしばしばさらに長い投資回収期間を持っています。銀行が行うほとんどの投資にも長い回収期間があります。銀行が提供する住宅ローン、長期プロジェクトおよび長期債券は通常、10年以上の返済期間があります。これらの投資は長期にわたって銀行の収益を生み出しますが、銀行はまた、銀行の全体的な予算編成の一環として、より高い収益をもたらす他の短期投資を検討したいと考えています。
