必要な資金調達額を計算することは、企業経営者が直面する最大の課題の1つです。資本市場は非常に複雑であり、もしあれば、どれだけの外部資金を調達するかを決定するのは難しいかもしれません。会社が必要とする外部資金の額は、会社の現在の資本財源だけでなく、事業の運営予算によっても異なります。あなたがあなたの会社のためにしっかりした運営予算を開発するならば、どのくらいの外部資金調達するべきかを決定することははるかに簡単でしょう。
あなたの会社が来年生み出すと予想する売上高を予測します。売上予測の最善の方法は、直近5年間の年間売上成長率を使用することです。たとえば、過去5年間で年率5％で売上が伸び、現在の売上が100ドルの場合、来年の売上を100ドルx（1 + 5％）= 105ドルにすることができます。
平均売上高比率を使用して、会社の売上原価と営業費用を計算します。売上高に対する売上原価の割合としての過去5年間の売上原価が平均20％の場合、売上原価は105 x 20％= 21 $（来年度）になります。売上高に対する営業費用の割合が過去5年間で平均15％の場合、来年の営業費用は105 x 15％= 16ドルになります。
売上原価から売上原価および営業費用を差し引いて、税引前利益を決定します。この例では、税引前利益は105ドル - 21ドル - 16ドル= 68ドルになります。
来年の会社の税金を計算し、税引前利益から税金を差し引いて純利益を計算します。過去5年間の会社の税率が平均30％の場合、純利益は68ドル、つまり（35％x 68ドル）= 44ドルになります。
同じパーセンテージの販売方法を使用して、来年の流動資産を予測します。流動資産には現金、棚卸資産および売掛金が含まれます。売上高に対する流動資産の平均が25％の場合、来年の流動資産の25％x 105ドル= 26ドルを予算に入れることができます。
売上原価の過去の割合を使用して、来年の流動負債を予測します。過去5年間の売上原価に対する流動負債の割合が平均40％であれば、来年の流動負債を40％x 21ドル= 8ドルにすることができます。
流動資産から流動負債を差し引いて、会社の運転資金需要を決定します。運転資金は、ビジネスの日常業務を実行するために必要とされる短期的な資金需要です。この例では、会社の運転資金需要は26ドル - 8ドル= 18ドルになります。
販売方法の割合を使用して、会社の予想設備投資を見積もります。売上高に対する資本支出の割合が平均30％である場合、来年の資本支出に必要な予算は105ドルx 30％= 32ドルとなります。
必要な外部資金の額を決定するために、純利益から会社の予想運転資金需要と設備投資を差し引きます。この例では、会社は$ 44 - $ 18 - $ 32 =（$ 6）を調達する必要があります。つまり、外部資金で$ 6が必要になります。この計算の結果が正の数になった場合は、外部からの資金調達は不要です。条件が魅力的な場合は、外部資金を調達することをお勧めしますが、会社は内部資金を通じて事業に資金を提供することができます。
ヒント
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これらの手順では、売上高に対する割合としてのすべてのコストが年々固定されていることを前提としています。会社の業務に大きな変化が見込まれない場合にのみ、この仮定をしてください。たとえば、同社の製品に対する重要な情報がプラスチックであり、来年プラスチック価格が大幅に上昇すると予想される場合、売上高に対する売上原価の割合としての売上原価は来年増加すると想定する必要があります。
あなたは、資金調達プロセスを支援するために投資銀行家を雇うことを検討することをお勧めします。主要な投資銀行会社は、ゴールドマンサックス、JPモルガン、モーガンスタンレー、バンクオブアメリカです。投資銀行は通常、毎月25,000ドルの保持手数料と、調達した収益の1％から7％を請求します。
