水平方向および垂直方向の収益分析方法により、アナリストおよび投資家は数期間にわたって詳細なレベルで収益を評価することができます。各方法には独自の洞察があります。垂直方式は他の会社との比較を容易にしますが、水平方式は会社が将来の収益予測を計画するのに役立つ情報を提供します。
垂直解析法
垂直分析は、コモンサイズ分析とも呼ばれ、財務諸表のすべての明細項目を1つの数字のパーセントとして設定する方法です。たとえば、普通サイズの損益計算書では、すべての明細項目が総収入に対する割合として計算されます。この方法は財務情報を標準化し、アナリストが会社を他の規模の他の会社と比較するための有用な手段となるようにします。たとえば、規模の異なる製造会社の間では、総売上高に占める売上原価の比率は、企業グループ全体で同じ比率の範囲内に収まるはずです。違いは、対象企業が競合他社に先んじて新しい効率的な方法を開発したか、または他社の方法を採用しておらず効率が低いことを意味します。
垂直収益分析
総収益のパーセントとして別々の収益の流れを分析することは、内外のアナリストおよび投資家に有用な情報を提供します。垂直収益分析では、個別の収益ストリームを総収益の割合として計算する必要があります。グループ、製品ライン、国、または他の差別化要因によって分離された製品を提供する会社は、会社の販売実績についての洞察を得て、適切にビジネス上の決定を下すことができます。
水平収益分析
水平方向の分析は垂直方向の分析よりも複雑ではなく、単に複数の期間にわたる収益の結果を読み取ることを含みます。これは、月ごと、四半期ごと、または年ごとの可能性があります。アナリストは、期間ごとの水平方向の収益分析を使用して、将来の収益予測の基礎と、予算、予測、および企業評価モデルの成長率を定式化します。製品グループまたはその他の特性によって収益の流れを分けることは、強い販売製品と弱い製品を時間の経過とともに分離するのに役立ちます。
検討事項
水平および垂直の収益分析はどちらも有用な情報を提供しますが、一緒に使用される2つの方法はアナリストと投資家に最も洞察を提供することができます。並んで並べられた数年間の詳細な普通サイズの損益計算書は、経費が時間の経過に伴う売上の割合として成長しているかどうかを示すことができ、会社が最悪の犯罪者を迅速に隔離するのに役立ちます。垂直方向と水平方向の分析を一緒に使用すると、特定の製品ラインの経時的な不安定な収益結果も浮き彫りになります。
