すべての上場企業および大規模な民間企業は定期的に財務諸表を作成しています。財務諸表を作成する目的は、一定期間における会社の財政状態を把握することです。これにより、財務情報のユーザーは、ある会社の健全性を分析して別の会社と比較することができます。財務諸表は、会社の収益性、流動性、および運用効率の評価を提供します。その結果、管理者が財務諸表を分析する理由はいくつかあります。
会社の業績
会社が行うトランザクションの数が多いほど、会社がその時点で業績を評価することは困難です。財務諸表の作成により、会社は帳簿を閉じ、会社の実際の財政状態を定期的に記録するように強制されます。したがって、財務諸表は外部と同様に内部的にも価値があります。マネージャはこれらの帳簿上の数値を使用して、負債レバレッジ、コスト、売上、資産、および負債などの測定値を監視します。財務諸表は、管理者が財務目標の達成を評価するのに役立ちます。
戦略とベンチマーク
マネージャは競合他社の財務諸表を分析し、それらを内部財務と比較します。これは戦術的な選択肢や戦略を開発するのに役立ちます。市場競争と比較して財務実績をベンチマークすることで、リーダーは能力や弱さの分野を特定することができます。それはまた投資、資金調達および運営上の意思決定にも役立ちます。
投資機会
M&Aを行っている企業は財務諸表を分析して、投資の見込みのある価値を判断します。たとえば、簿価は財務諸表の情報を使用して計算されます。過去のキャッシュフローと利益も評価に役立ち、将来の年の見積もりに使用できます。未使用の現金で利子を稼ぐために、企業も株式に投資します。財務諸表は、過小評価されている企業を特定するのに役立ちます。
信用リスク管理
貸付または貿易信用を提供する貸し手は、顧客の信用力について十分な注意を払います。これは通常、財務諸表のレビューと分析を伴います。銀行や金融機関は、ローンを承認するために財務諸表を評価します。これらの貸出金には、貸付契約の条件として、年次報告書に基づく比率約款が含まれる場合があります。大企業には、無担保貸付に関連するリスクを管理するために財務諸表分析を利用する信用部門があります。
