メザニンファイナンスは、通常のローンとエクイティファイナンスの中間に位置するため、その名前が付けられました。銀行が資産に対して貸し出すものと、大規模なプロジェクトまたは買収の価値との間のギャップを埋めることは、成長しているビジネスにとって魅力的な方法となり得ます。メザニンファイナンスの主な資金源には、銀行、年金基金、保険会社および個人投資家が含まれます。
ヒント
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メザニンファイナンスは、担保として会社の株式を使用するタイプのローンです。あなたがローンを支払うことができない場合は、貸し手はあなたの会社の株式に借金を変換します。
負債と資本の説明
メザニンファイナンスを理解するには、まず、他の2つの幅広いカテゴリのビジネス資金、すなわち、負債ファイナンスとエクイティを理解する必要があります。借金は、ほとんどの企業向け融資に適した構造です - 貸し手は、10年または15年などの設定された期間にわたって固定返済と利息の見返りとしてあなたにお金を与えます。貸し手は、彼女が自分の投資からどのくらいの収益を得るかを正確に知っています。エクイティファイナンスでは、事業の株式を株主に売却します。投資家は会社の所有権に関心を持ち、株価が上がることであなたの成功を共有します。それは債務金融より危険ですが、報酬は潜在的に大きいです。
メザニンは真ん中に座っています
メザニンファイナンスは、負債とエクイティファイナンスの中間に位置し、両者の要素を組み合わせています。仕組みは貸し手によって異なりますが、通常は担保として会社の株式を使用してローンを取得します。特定の期間を過ぎてもローンを返済できない場合、貸し手は1株あたりの事前に決められた価格で借金をあなたの会社の株式に変換します。貸し手は潜在的に価値が増加しますあなたのビジネスの株式を介してそのコストを回収することができます。
ビジネス向けメザニンファイナンス
企業にとって、メザニンファイナンスは多くの魅力的な機能を持っています。これは無担保ローンです。つまり、資産を担保にすることはなく、貸し手は最小限のデューデリジェンスを行う傾向があります。メザニンファイナンスはあなたの会社の資本構造の中で下位の立場をとります。つまり、会社が廃業した場合には上級の義務が満たされた場合にのみローンを返済します。これらの機能は高い金利をもたらします。ほとんどの貸し手は12から20パーセントの範囲でリターンを探します。
メザニンファイナンスを使用する場合
企業は通常、大規模プロジェクトで「トップアップ」現金を調達するためにメザニン資金を使用します。あなたがマネジメントバイアウトのために1500万ドルを調達したいとし、あなたが標準的な貸し手と1000万ドルのローンに合意したとしましょう。メザニン契約はあなたにさらに300万ドルを与えるかもしれません。あなたは500万ドルの代わりに200万ドルを入れるだけでよいです。メザニンファイナンスは、キャッシュフローから借金を返済する能力に基づいています。そのためには、堅実な収益と成長、高いキャッシュフロー、そして業界内で確立された評判の歴史が必要です。
