有利子負債比率

コーポレートファイナンスでは、ビジネスのための金融資本の2つの主な源は負債と資本です。負債は、利子を伴う貸付または債券債務の形を取りますが、持分は所有権および議決権を付与します。これら2つの資金源の間の関係は、有利子負債比率、またはより単純には、負債比率または自己資本比率に対する債務として知られています。

有利子負債

会社が持つ2種類の負債は、長期借入金と短期借入金です。短期借入金の大部分は、原材料の供給者に支払われるべき資金などの未払金です。この借金が利子をもたらすことはめったにない。もう1つのタイプの借金は長期借入金で、銀行からの借入または会社が発行した社債の購入者に支払われるべきお金で構成されています。この債務には、元本が返済されるまで会社が支払わなければならない金利債務が含まれています。

エクイティ

株式は、企業にとってもう1つの主要な資金調達源です。エクイティ資金は、会社の株式を投資家に売却することによって調達されます。投資家が株式を購入すると、会社の利益の一部に対する権利と会社の取締役会に投票する権利を持ち、会社の部分所有者になります。

有利子負債比率

有利子負債比率、または負債に対する自己資本比率は、会社の長期有利子負債の合計を株価で除して計算されます。たとえば、ある会社が600万ドルの負債と400万ドルの資本で融資されている場合、有利子負債比率は600万ドルを400万ドルで割った値になります。これは、1.5または3：2とさまざまに表すことができます。