財務比率は、収益、利益、その他の財務諸表項目の間の関係を表します。経営陣と投資家は比率を使用して、企業の業績を長期にわたって業界に対して評価することができます。営業キャッシュフロー対売上比率または営業キャッシュフロー対売上比率とも呼ばれる、キャッシュフロー対売上比率は、営業キャッシュフロー対売上の比率です。これは、収益を収益と純キャッシュフローに変える経営陣の能力を示しています。
事実
比率の計算式は、営業キャッシュフローを収益で割ったもので、パーセンテージで表しています。営業キャッシュフローは、純利益に減価償却費などの非現金項目の調整、および流動資産と流動負債の差である運転資本の変動を加えたものです。減価償却費は、耐用年数にわたる固定資産の原価の配分です。流動資産には現金、棚卸資産および売掛金が含まれ、これらにはクレジットで購入された商品が含まれます。流動負債には買掛金、未払金、その他の短期負債が含まれています。
意義
経営陣、投資家、その他の利害関係者は、キャッシュフロー対収益の比率を使用して、内部原価管理の有効性を評価することができます。高い比率は通常、会社がその収益のより高い割合を利益と純キャッシュフローに変えることができることを意味します。横ばいまたは増加傾向線は、一般的に一貫した売上成長と効果的な経費管理の指標です。売掛金の回収が不十分で経費が増加していることが、トレンドラインが低下している理由の一部です。
戦略
営業活動によるキャッシュフローは、純利益（収益から費用を差し引いたもの）に依存します。したがって、企業がより高い収益を生み出す場合、営業キャッシュフローとキャッシュフロー対収益の比率を高めるために、収益に対して収益を安定的に維持する必要があります。収益が減少した場合、会社は同じキャッシュフロー対収益の比率を維持するために、それに対応して費用を削減する必要があります。この比率を高めるためのその他の戦略には、購入に現金ではなくクレジットを使用すること、クレジット要件を厳しくすること、および未払いのアカウントをフォローアップすることが含まれます。
例
企業の収入と営業キャッシュフローがそれぞれ10万ドルと26,000ドルの場合、営業キャッシュフローと収入の比率は26パーセントです（100 x（26,000ドル/ 100,000ドル））。 10％増の11万ドル11万ドルx（1 + 0.10）= 10万ドルx 1.10 = 11万ドルだが、この増分収入を生み出すために広告宣伝費やその他の経費に支出すると、純利益は減少する可能性がある。流れも落ちます。キャッシュフローが5％減の24,700ドル26,000ドル×（1 - 0.05）= 26,000ドル×0.95 = 24,700ドルとすると、新しいキャッシュフロー/収益率は22.45パーセント100×（24,700ドル/ 110,000ドル）となります。売上高は10％増加しましたが、3.55％（26 - 22.45）減少しました。
