非体系的リスクとは、投資に内在する組織のリスクのことです。非体系的リスクは、企業への投資ごとに異なり、投資に悪影響を及ぼす可能性がある特定のイベントが発生した場合に資産への潜在的な影響を考慮に入れます。投資を多様化し、投資の総数を増やすことで、非体系的なリスクを減らすことができます。非体系的リスクのもう1つの用語は、投資に対する残余リスクです。非システマティックリスクは、投資ポートフォリオの多様化によるシステマティックリスクファクタの緩和を通じて測定されます。体系的な投資リスクは、同社のベータ係数によって表されます。
株式投資のベータ係数を見つけます。株式公開企業のベータ係数は、MSN MoneyやUSAA Online Stockの取引などのオンライン投資サービスで見つけることができます。この例では、IBMとEBayが使用されています。 IBMのベータ係数は1.05、EBayは1.45です。
各会社に投入する投資額を決定します。 IBMのベータ版は低いので、投資の大部分をこの会社に投入することで、非体系的なリスクを減らすことができます。この例では、投資の50％が各企業に行われます。
次の公式を適用して、投資ポートフォリオの全体的なベータ（および結果として生じるリスク）を決定します。ベータ（合計）=全体的な投資の割合1 x（ベータ投資1）+全体的な投資の割合2 x（ベータ投資2）。ベータ（合計）=.50 *（1.05）+.50 *（1.45）= 1.25
