売上高と比較して会社の運転資金が高いほど、会社は財政的に有利で安定しています。売上が増加しても運転資金が減少すると、会社は新しい注文を履行するためのオペレーションの維持および在庫の購入が困難になる可能性があり、またその他の財務上の問題も発生する可能性があります。
運転資金
運転資本は、会社の流動資産から流動負債を差し引いた式で計算されます。会社の既存の運転資金収支を観察することは、投資家が容易に清算される会社の資産の額を判断する最も簡単な方法です。会社の事業を構築し、将来の成長に資金を供給し、株主のために価値を高めるために投資するには、流動資産が継続的に利用可能でなければなりません。
売上高に対する運転資金
運転資本対売上高比率は、新たな売上を生み出すことに関連する費用を追加の借金をすることなく支払うという会社の能力を示しています。新しい機器を調達するための資金を借りたり、売上を増やすための他のイニシアチブを借りてもそれだけでは悪くありませんが、会社は依然として借金を簡単に返済し、会社の継続的な事業の資金調達に十分な流動資産を維持できる必要があります。逆に、売上高に対する運転資金の比率が非常に高い場合、新しい成長や追加の売上のために使用するのに適した資産が多すぎます。
商品価格
販売用の商品を生成するために会社が負担する必要がある費用は、損益計算書の売上原価 - またはCOGS - 明細項目に取り込まれます。これには、会社の運営を維持するために必要な一般管理費は含まれていません。 COGSは、損益計算書の一定期間の売上と照合されます。 COGSには、製造プロセスへの未加工在庫投入コストが含まれ、製造プロセスに固有の従業員の賃金も含まれる場合があります。
負の運転資金
負の運転資金を示す財務諸表は、来るべき問題の兆候かもしれません。負の運転資本は、同社の負債がその資産を上回ることを意味し、現在の事業と将来の成長に、正の運転資本を持つ同業他社と同じくらい支出する能力が非常に限られています。運転資本が売上高の割合として下がり続けると、会社はそのベンダーに支払う、またはその負債をまかなうのに十分な現金を持っていないかもしれません。
