投資家は、投資がどれだけ収益をもたらすかを見て、投資のパフォーマンスを判断します。彼らは投資収益を計算する複数の方法を採用することができ、主な2つの方法は累積収益と平均年間収益の2つです。これらの測定値の両方に利点があります、そして投資決定をするときそれらの違いを知ることは重要です。
累積リターンの測定
累積収益率は、指定期間内に投資された元本金額に対する投資の全体収益率を測定します。期間は、数ヶ月、1年、または何年にもなります。測定期間は、測定を行う当事者に完全に依存します。累積収益率を計算するには、現在の価格から投資の元の価格を引き、その差を元の価格で割ります。答えをパーセントで表します。たとえば、投資家が特定の株式に1,000ドルを投入し、10年間でその株式の総額が2,500ドルに上昇した場合、彼女の投資は150パーセントの累積収益を得ています。
平均年間リターンの測定
内部収益率とも呼ばれ、平均年間収益率は、その期間の終了時の総収益額ではなく、一定年数にわたる毎年の投資の平均収益率を測定します。累積リターン計算と同様に、これもパーセンテージで表されます。この計算を行うには、前年度末の投資額から特定年度末の投資額を減算し、その差を当該年度末の投資額で割ります。あなたが平均年間収益を測定したい期間の毎年のためにこれをしなさい。毎年のリターンをパーセントで表します。これらの割合をすべて平均して、年間平均収益率を求めます。
間違いを避ける
経験の浅い投資家がよくある間違いは、累積リターンを測定期間の年数で割って平均年間リターンを得ることができると仮定することです。ただし、これでは平均年間収益率を正しく測定できません。たとえば、年間平均収益率が20％になるような投資で、10年後の累積収益率は200％をはるかに超えることになります。
方法を選択する
累積収益率法と平均年間収益率法はどちらも一般的なので、どちらか一方を使用して特定の投資に対する収益を表すことができます。累積リターンは、特定の時点で投資を売却する意図に基づいて予測を行う場合に使用する方法です。平均年間リターンは、特定の投資の長期的な健全性を分析しようとしている場合に使用する方法です。
