ほとんどの製造業および小売業は、最終的な販売を行い利益を上げるために使用される在庫を持っています。企業は現金で在庫を購入してから、その在庫を商品に変換してから現金で販売します。現金を現金に変換するプロセスは、現金変換サイクル（CCC）と呼ばれます。一般的に、運用に必要な資本が少なくて済むため、プロセスが速いほど運用が効率的になります。素人の言葉で言えば、CCCは、企業が在庫への投資を回収するのにかかる時間の尺度です。
現金変換サイクルの計算を確認してください。式は、CCC = DIO + DSO + DPOです。答えは数日で与えられます。
DIOを決定します。 DIOは、未処理の在庫日数または在庫が帳簿に載っている日数を表します。計算は、DIO = 1日あたりの平均在庫数/ COGS、および平均在庫数=（開始在庫+終了在庫）/ 2です。在庫は貸借対照表に、COGS（売上原価）は損益計算書に記載されています。
DSOを決定します。 DSOは、未払いの販売日数を表します（顧客があなたに支払うのにかかる時間）。 DSOの計算は、DSO =売掛金平均（AR）/ 1日当たりの収益、平均AR =（開始AR +終了AR）/ 2です。 ARは貸借対照表にあります。
DPOを決定します。 DPOは未払い日数（仕入先への支払にかかる日数）を表します。計算は、DPO = 1日の平均AP / COGS、および平均AP =（開始AP +終了AP）/ 2です。
