貸借対照表を使用してIRRを計算する方法

内部収益率（IRR）は、企業が引き受ける投資の収益性を決定するための方程式です。このプロセスには、試行錯誤とお金の時間的価値のしっかりした把握が必要です。貨幣の時間的価値の理論は、今ドルを投資し、ドルが稼ぐ利益に基づいて投資を「成長」させることができるので、今日のドルは今から1年後に1ドルを得ることより価値があると述べています。

初期投資を決定します。事業が新規投資を行うと、その資金は資産の購入や新入社員の雇用などに使用されます。これらの資産の基本的な価値を判断するには、事業の財務諸表を確認してください。詳細な貸借対照表はプロジェクトを引き受けるために獲得された資産の価値をあなたに提供するべきです、そして、詳細な利息声明はあなたにプロジェクトのために従業員を雇って、訓練することに関連する新しい費用を提供します。これらすべての支出の合計があなたの初期投資に等しくなります。

新しい事業活動のキャッシュフロー予測を見積もります。 IRRの式の反対側は、アクティビティがどのくらいの収入を生み出すと予測されるかということです。予想キャッシュフローは、あなたが貸借対照表で識別した資産によって生成されなければなりません。たとえば、5年間で収入を獲得する必要がある新しい製品ラインを導入する場合は、初年度に200ドル、2年目に150ドルとなるように、毎年どのくらい稼ぐかを決定します。

予測キャッシュフローの各年度の基本的な割引係数を設定します。割引率は、1年にIRRを掛けて、将来何年間キャッシュフローを稼ぐかによって定義される力になります。たとえば、今から3年後に獲得したキャッシュフローは、1にIRRの3乗を加えたものとして計算されます。

キャッシュフロー予測と初期投資を使用してIRRを計算します。正しいIRRは、将来のキャッシュフローの割引価値が初期投資と等しくなったときに発生します。割引キャッシュフローの各年は、その期間の予測現金額を割引率で割ることによって計算されます。これらの基本式を確立した後、割引キャッシュフローの合計が初期投資と等しくなるまで、さまざまなIRRを代入します。