キャッシュフロー計算書は、一般的にキャッシュフロー計算書と呼ばれ、指定された会計期間中のキャッシュインフローとアウトフローを表示します。会社は、売上高と利益を示す損益計算書と、会社の資産、負債および株主資本をまとめた貸借対照表からの情報を使用して、キャッシュフロー計算書を作成します。投資家、貸し手、その他の外部の利害関係者は、キャッシュフロー計算書を使って会社の財務状態を評価します。
流動性分析
1998年10月の "Journal of Accountancy"の記事で、著者のJohn R. MillsとJeanne H. Yamamuraは、キャッシュフロー計算書には非キャッシュ項目や他の簿記が含まれていないため、キャッシュフロー比率は他の比率よりも信頼性が高いと考えています。トリック。これは、事業、資金調達および投資活動のために期末に利用可能な現金を示しています。一般的なキャッシュフロー比率は、営業キャッシュフロー比率であり、流動負債に対する正味営業キャッシュフローの比率です。この比率は、短期債務を履行する会社の能力を示しています。営業キャッシュフローは、純利益に非現金項目の調整および運転資本の増減を加えたものであり、流動資産から流動負債を差し引いたものに等しい。
傾向分析
外部ユーザーは、いくつかの会計期間の会社のキャッシュフロー計算書を使用して傾向を判断できます。安定したまたは増加するキャッシュフローのプラスの傾向は財政の健全性を示します。トレンドの低下傾向は根本的な弱さを示している可能性がありますが、低キャッシュフローは必ずしも悪いわけではありません。たとえば、バイオテクノロジー企業は、製品を市場に投入する前に研究および臨床試験に投資する必要があるため、営業活動によるキャッシュフローがマイナスになる可能性があります。フリーキャッシュフローは、キャッシュフロー計算書の他のどの数値よりも重要であると考える投資家もいます。フリーキャッシュフローは、営業キャッシュフローから設備投資を差し引いたものです。
リスクアセスメント
MillsとYamamuraは、貸し手、格付機関、およびクレジットアナリストがリスクを評価するためにキャッシュフロー比率を使用していることを示唆しています。監査人はまた、これらのキャッシュフロー比率を使用してキャッシュフロー計算書と他の財務諸表との間の不一致を識別し、これらの差異について監査を計画することができます。投資家は、キャッシュフロー計算書を使用して、配当金支払いの信頼性と急激な景気後退に耐えられるかどうかを評価することができます。
内部使用に関する考慮事項
企業は、内部計画の目的でキャッシュフロー計算書を使用することがあります。経営陣は、現在および過去のキャッシュフローの傾向に基づいて将来のキャッシュフローを見積もることができます。経営陣は正味現在価値分析を使用して代替投資を比較することがよくあります。この分析方法は合理的なキャッシュフロー予測に依拠しており、経営者は潜在的な資金不足を特定し回避するためにこれを使用することもできる。
