米国証券取引委員会は、1株当たり5ドル未満の1取引としてペニー株を定義しています。より具体的には、これは当初この低価格で提供されている証券を指します。ペニー株式市場の企業をリストするには、まずどの店頭サービスを利用するかを選択する必要があります。資格要件はサービスによって異なります。会社はマーケットメーカーのサービスに従事しなければなりません。
リストする場所
店頭掲示板は、一般にOTCBBとして知られており、金融業界規制機関（FINRA）が運営する電子見積もりサービスを指します。このサービスを提供している会社をリストアップするために、FINRAは、ペニーストックに関するSEC規制の遵守を要求しています。代替サービスであるOTC Linkは、OTC Markets Group Inc.によって所有および運営されています。総称して、ペニー株式市場での証券取引は「ピンクシート」に記載されていると言われています。
マーケットメーカー
あなたがペニー株式市場でスモールビジネスを上場することを選択する方向を問わず、1つの共通点が当てはまります。メーカーはペニー株式市場の企業をリストすることができます。事業主はできません。マーケットメーカーはOTCサービスでForm 211を提出しなければなりません。すべてのブローカーがペニー株をスポンサーするわけではありません。 OTCサービスは、そうする少数の人々のための連絡先情報を提供します。
フォーム211
フォーム211を完成させるために、マーケットメーカーは基本的な識別情報を必要とします。これには、会社名、住所、設立場所、証券の額面が含まれます。 SECに報告しなければならない企業についての様式211に付随する文書には、最近の目論見書または新規株式公開のパンフレットと最新の年次報告書のコピーが含まれます。報告されていない会社の場合は、事業の説明、その製品またはサービス、および役員の氏名がフォームに記載されています。
OTCBBの要件
FINRAによると、OTCBBは、最低入札価格や金銭的要件など、サービスに上場する企業の特定の要件を維持していません。ただし、この機関には適格要件があります。これには、少なくとも1人のマーケットメーカーに株式のスポンサーをさせること、様式211の提出、およびSECへの登録が含まれます。
店頭マーケット
ピンク色のシートに記載されているすべてのペニー株がSECに情報を提供することを要求されているわけではありません。したがって、あなたの会社の株式は、大規模な取引所の株式を管理する連邦取引と同じ連邦規制の対象にはならない可能性があります。例えば、OTC Pinkは、最初に公に証券を提供する際に企業に財務情報の公表を要求するという連邦のガイドラインに従っています。ただし、OTCマーケットサービスでは、情報を最新の状態に保つ必要はありません。
ペニー株の宣伝
企業によっては、疑わしい価値のあるペニー株を宣伝するために個人を雇うため、教育を受けた投資家はペニー株の有料プロモーションを信用しないかもしれません。あなたの会社が投資家を引き付けるために広告キャンペーンを実施するならば、潜在的な投資家は財務記録の透明性を要求するかもしれません。連邦取引委員会のガイドラインによると、株式を宣伝するために支払われる個人または会社は、宣伝の一環としてこの情報を開示する必要があります。
