現金変換サイクルは、在庫を現金に変換するのにかかる時間を計算します。売上日数、未払い日数、在庫日数の3つのカテゴリで構成されています。未払い売上日数は、会社が請求書を収集するのに平均して要する時間です。未払い日数は、会社が請求書を支払う平均期間です。未処理在庫在庫日数は、会社が在庫を売上に変換するのにかかる平均時間です。
未処理在庫在庫（DIO）を計算します。在庫を売上原価で割ってDIOを計算してから、調べている日数を掛けます。貸借対照表に在庫勘定があり、損益計算書に売上原価があります。
未処理販売日数（DSO）を計算します。売掛金を総売上高で割ってDSOを計算してから、調べている日数を掛けます。貸借対照表に売掛金勘定科目があり、損益計算書に貸方勘定科目があります。
未払い日数（DPO）を計算します。買掛金を売上原価で割ってDPOを計算してから、調べている日数を掛けます。貸借対照表には買掛金勘定があり、損益計算書には売上原価勘定があります。
DIOとDSOを加算し、次にDPOを減算して現金変換サイクルに到達します。
