誰もお金を失うのを好みません、しかし、あなたがそれを投資するとき、それは常に危険です。 1つの解決策はあなたの賭けをヘッジすることです。あなたが長期的な株式投資が戦車になるかもしれないと心配しているなら、例えば、あなたはあなたが事前に設定された価格で売る権利を与えるプットオプションを買うことができます。在庫が強い場合は、それを維持します。価格が下がれば、あなたは売ってあなたの損失の一部をカバーします。ほとんどの財務戦略と同様に、投資をヘッジすることには利点と欠点の両方があります。
報酬と安全性
危険なギャンブルは投資家を引き付けます。賭け金をヘッジするとリスクが軽減されますが、通常は潜在的な利益も減少します。たとえば、原油への投資家は航空会社の株式への投資によってヘッジすることがあります。航空会社は大量の燃料を必要とするので、株価は歴史的に原油価格とは反対に上下します。両方に投資して原油価格が下落した場合、航空会社の株価は上昇し、ポートフォリオへのダメージは軽減されます。
キャッチ？石油価格が上がると、航空会社の投資は下がります。あなたはあなたが失うことができる額を制限しました、しかしあなたの賭けをヘッジすることはあなたのポートフォリオの純資産がどれだけ成長できるかを制限します。株式市場の下落をヘッジするほとんどの戦略は、強気市場での利益を減少させます。
物事が複雑になる
株式を売買するプットまたはコールのオプションは、古典的なヘッジです。株価がヒットした場合、購入するオプションはあなたにお金を節約しますが、株価が下回る場合はオプションを失効させます。あなたがたった1つか2つの株式を所有しているなら、これは優れた戦略かもしれません。
あなたがすでに多様化したポートフォリオをお持ちの場合、この戦略は難しいものから不可能なものまであります。多くの異なる株式または複数の資産クラスのオプションを手配しようとすると、膨大な時間と分析が必要になります。ポートフォリオ内のすべての商品のオプションを購入するために支払うことも、法外な費用がかかる可能性があります。あなたの株式の一部を清算するような単純な戦略でさえマイナスの側面があります：あなたは市場を出るための適切な時期といつ戻るべきかを決定しなければなりません。
あなたの時間枠は何ですか？
短期投資をしているのであれば、ヘッジが最も理にかなっています。あなたが3 - 6ヶ月であなたの最も急上昇している株を売るつもりであると仮定してください。あなたが売る必要があるときに市場が戦車に乗っているならば、それはあなたを犠牲にするでしょう。スマートヘッジはショックを軽減することができます。
あなたが長期的に保持しているのであれば、あなたは市場で一時的な落ち込みを乗り切る準備ができているはずです。単純にあなたのポートフォリオと株式の横にある債券の組み合わせとのバランスをとることはあなたのニーズにとって十分なヘッジであるかもしれません。
