運転資金はあらゆる事業の生命線です。それは会社がその債務を返済するのに十分なキャッシュフローを管理する能力を決定します。運転資金の構成要素を管理することは、事業主や経営者にとって不可欠なスキルです。運転資金を管理するために使用することができるよりも多くの異なるツールがあります。
定義
運転資本は、12ヶ月以内に支払われるべき債務である流動負債を引いた、流動資産、現金、債権、および在庫の合計から定義されます。それは会社の流動性の尺度です。管理者の目標は、運転資金を常に増やすことです。これは、毎日または毎月簡単に追跡できます。収益を上げており、プラスのキャッシュフローを持っている事業は、常に運転資本のポジションを増やすべきです。
キャッシュフロースケジュール
どの会社も、毎週のキャッシュフロースケジュールをスプレッドシートにプロットして、お金が入ってくる、出ていく時間、およびいくら残されるかを示す必要があります。企業が顧客に対して条件付きで自社の製品を販売する場合、販売からの資金は30、45、さらには60日間回収することができません。一方、流動負債は通常、短期間で支払われる必要があります。このタイミングの違いは、大きな運転資金のポジションを持つことの重要性を示しています。
売掛金
売掛金の売上高は、製品を販売し、その資金を集める会社の能力の重要な指標です。売掛金回転率は、総売上高を売掛金額で割ったものとして計算できます。たとえば、ある会社の年間売上高が120万ドルで、平均売掛金が10万ドルの場合、売上高比率は12倍になります。会社が30日の期間で売っているならば、これは完璧な比率でしょう。残念ながら、現実の世界は常にこのように機能するわけではありません。売掛金残高が150,000ドルの場合、回転率は8に低下します。これは、回収期間が45日で、360日を8で割ったものであることを示します。
在庫
在庫回転率は、運転資金に影響を与えるもう1つの指標です。このメトリクスは、売上原価の合計を在庫残高で割って計算されます。企業は、需要を満たすのに十分な在庫残高を持っている必要がありますが、売れていない古い在庫を持っているほどではありません。
運転資本の回転率
運転資本回転率は、総売上高を運転資本の量で割って計算されます。非常に高い比率は、運転資金があまりにも懸命に働いていて、会社がその短期債務を返済するのが困難であることを示します。非常に低い比率は、会社に過剰な運転資金があり、より生産的な他の資産に投資するために資金を引き出すべきであるというサインです。あらゆる事業に最適な運転資本回転率は、最高水準の運転資本を決定するための試行錯誤のプロセスです。
