財務諸表分析は、ビジネスを評価するための適切な方法です。この分析は、事業が利益を上げているかどうか、キャッシュフローが何であったか、および事業に投資された資本の量など、有用な洞察を提供できます。ただし、財務諸表分析の結果から、将来の事業や事業の収益性への洞察が必ずしも得られるとは限りません。
長所
財務諸表分析を実行することには、いくつかの明確な利点があります。財務諸表が監査され、監査人によって未確認の意見が出された場合、財務諸表は一般に認められた会計原則（「GAAP」）に従って作成されているという会計基準が遵守されているという追加の安心感が得られます。そして分析を実行するための良い基礎があること。財務諸表分析もまた、歴史的および事実的見通しを提供します。結果は事実を表すものであり、仮定や将来の予測ではありません。複数年の財務結果は、ビジネスを分析するための基礎として貴重な傾向を提供します。そして場合によっては、過去の結果が将来の結果の良い指標になるかもしれません - 会社が利益を生み出すという実績を持っているなら、それはそうし続けるかもしれません。
短所
財務諸表分析の明らかな不利益はわずかですが、財務諸表分析のみを実行することには不利な点があります。企業が絶え間なく変化する、または競争の激しい環境で事業を営んでいる場合、過去の財務諸表に反映されているように、過去の結果は将来の結果の指標とはならない可能性があります。過去の財務諸表を分析しても、運用上の問題や非効率性、あるいは環境における好ましいまたは好ましくない変化は識別されません。監査済み財務諸表から除外されていますが、事業の財務結果に貴重な洞察を提供する可能性があるその他の非GAAP指標（EBITDA - 利息控除前の利益、税金、減価償却費、償却費など）があります。
概要
財務諸表分析は、ビジネスを評価するための唯一のツールです。他の分析ツールで財務諸表のレビューを補足すると、1つの分析方法のみを使用するという制限を克服できます。財務予測、競争環境または規制環境、および当社が事業を行っている市場要因の検討および分析は、事業を評価するための追加のツールです。これらの分析を過去の財務諸表分析と組み合わせると、会社がどこに行ったのか、そしてどこに向かっているのかに関して、より包括的なアプローチが得られます。
