あなたが稼いだもので生きることは短期的には大丈夫ですが、あなたの人生の目標が撤退するお金を持っていることを含む場合 - あるいはその間にただ楽しむために - それはあなたが投資を始める必要があるということです。そのためには、まったく新しい投資用語の語彙とそれに伴う概念を習得する必要があります。 1つは時価総額または時価総額です。これは調査している会社を評価する基本的な方法です。
時価総額を定義する
投資家が使用する計算の多くは、複雑な数学や抽象的な概念を中心に展開しています。時価総額はそれらの1つではありません。会社の時価総額を計算するには、発行済株式の数を調べ、その数に現在の株価を掛けます。効果的には、市場が現在会社をどのように評価しているかということです。あなたはそれを公開会社のための「製造業者が提案する小売り」と考えることができます。市場は現在さまざまな理由で会社を過小評価または過大評価している可能性があるため、会社の価値はわかりません。それはまだ有用な手段です、なぜならそれはあなたに会社がどれくらい大きいか、そしてそれが自由に使えることでどんな資源を持っているかの大まかな考えを与えるからです。
時価総額カテゴリ
ほとんどの情報源は、3つの主な水準の時価総額を認識しています。大企業の場合は大キャップ、中小企業の場合は小キャップ、中間の企業の場合は中キャップです。これらの用語を定義する業界や政府機関はなく、市場が上昇し続けるにつれてそれらは時間とともに変化しますが、業界全体として広いコンセンサスを確立します。
2018年現在、大型株の企業は100億ドル以上の時価を持つものと考えられていました。中型株の企業は20億ドルから100億ドルの間の値であり、小型株は2億5000万ドルから2000 20億ドル。多くの投資家はさらに2つのレベルを認識しています。2億5000万ドルを下回る価値の企業向けのマイクロキャップと、2,000億ドルを超える価値のある企業向けのメガキャップです。
キャップサイズの重要性
時価総額が大企業と小企業では明らかに異なるリスクと機会があるため、投資する企業を決定する際にはキャップサイズが重要な考慮事項です。大型株企業は、安定した成熟した市場で事業を営む老舗企業となる傾向があります。彼らのポケットは深刻なダメージを受けずに、市場の低迷や厳しい競争のような悪条件に立ち向かうのに十分なほど深い。
ミッドキャップ企業は、新興企業であることが多く、成長の早い時期に苦労して成長し、優れた成長の可能性を秘めています。スモールキャップ企業は、ニッチ市場や新たに設立されたセクター、あるいは確立された市場に参入して、より確立された企業と差別化する方法を見つけることができます。
キャップサイズと多様化
ほとんどの投資戦略は、分散化と呼ばれる概念を中心に大きく展開しています。時間が良いか悪いかに関係なく、あなたは常にあなたに生産的な利益を与えているあなたのポートフォリオのいくつかの部分を持つことになるように、アイデアは多種多様な投資を行うことです。例えば、あなたは個々の株式、投資信託または上場投資信託、債券、あるいはBitcoinあるいは他の暗号通貨の組み合わせを持っているかもしれません。株式のように、特定のカテゴリ内で多様化することもできます。そのための1つの方法は、さまざまなレベルの時価総額で企業の株式を所有することです。
大型株企業は安全で安定している傾向があり、より小さな利益を提供しますがリスクはより少なくなります。中堅企業はより変動的ですが、より高い成長とより重要な収益の機会を提供します。中小企業が最もリスクが高いですが、それはあなたがあなたの人生の残りのために自慢することができる種類のロングショットの「ホームラン」投資を見つけることがあるところです。 WalmartとMicrosoftはかつて小規模企業でした。
アップルの時価総額
一般的な定義は問題ありませんが、大企業、中堅企業、および小規模企業が現実の世界でどのように見えるかをよりよく理解するために、特定の企業を調べることが役立つことがよくあります。 2018年の終わりごろ、大企業の中で最大のものはハイテク巨人アップルでした。それは1.07兆ドルの時価総額のために、およそ222ドルで発行された合計48.3億株を持っていました。大企業は、一般的に、大きな収益を得る機会は限られていると考えられていますが、ハイテク企業も例外となる可能性があります。
2018年10月には222ドルで取引されていましたが、2013年10月にはAppleの1株が75ドルをわずかに下回りました。 268億株が約133ドルで取引され、2018年10月現在の時価総額は3,590億ドルでした。 2013年10月の同社の株価は92ドル強で、Appleのクラスではないが依然として堅調な伸びを示している。言い換えれば、あなたはまだ彼らが正しいものである限り、あなたはまだいくつかの大型株で良い収益を上げることができます。
フットロッカーの時価総額
ミッドキャップ企業の好例は、運動靴の小売業者Foot Lockerです。 2018年10月の時点で、それは1株あたり約49ドルの価格で5700万ドルの時価総額で11400万株を超える発行済株式を持っていました。小売業全体としてここ数年で悪名高いことで有名ですが、おそらくフットボールシューズでは、オンラインで注文するのではなく、個人で試着する機会がかなり重要であるためです。 2013年10月、Foot Lockerは約37ドルで取引され、2013年10月までに49ドルを超えるまで上昇しました。それはかなり公正な成長ですが、中堅株はより不安定です。この5年間で、株価は最高77ドル、最低30ドルとなっています。あなたがいつ売買したかによって、Foot Lockerはあなたにきちんとした利益をもたらしたか、あなたに重大な損失をもたらしたかもしれません。
ユニバーサルインシュアランスホールディングスの時価総額
Appleのようなメガキャップ企業は比較的少数ですが、より多くの小型キャップ企業があります。小型株会社の良い例はフロリダに本拠を置くUniversal Insurance Holdingsです。保険業界では比較的小規模で、2018年10月現在で3400万株が約45ドルで、時価総額は15.7億ドルでした。同社は主に住宅所有者の保険に従事しており、1つの子会社が100万ドル以上の価値を有する住宅を専門としています。これはフロリダ市場で最も確立されていますが、南、ニューイングランド、さらにニューヨークの北の他のいくつかの州に事業を拡大しています。 2013年10月、同社の株価はわずか7.80ドルで取引されたため、同社の5年間の成長率は目覚しいものでした。継続的な成長の可能性、またはこのような企業がより大きな競合他社に買収される可能性があるため、小企業への資金投入に伴うリスクに直面しても構わないと思っている投資家にとっては魅力的です。
投資家のための時価総額の制限
時価総額はあなたが会社に投資する前にあなたが最初に見るものの一つですが、それはあなたが使う多くの数字の一つに過ぎません。投資戦略を決定して、大、中、小のいずれかのカテゴリーに該当する企業を探しに行くと、その価値はプロセスの初期段階で生まれます。たとえば、各カテゴリで興味のある会社を特定したら、配当利回りや株価収益率（通常はP / Eと略される）など、より意味のある指標を調べることにします。 P / Eレシオは、時価総額を年間の税引後利益で割ったもので、会社の収益性を示しています。それは継続的な成長の良い指標です。配当利回りは、あなたの投資があなたにどれだけの配当をもたらすかを教えてくれます。それは通常あなたのポートフォリオの中で保守的に投資されている部分に当てはまります。あなたがこれまたは他のどのような株の価値の尺度にどれほど重点を置くかは、本当にあなたの投資目標とあなたがそれらを達成するために使う戦略に帰着します。
