フォワードレートは、一般的に言って、今日の価格と将来のある時点での価格の差を表します。この差異は、通貨、債券、金利、有価証券、またはその他の金融商品の先物レートを検討しているかどうかによって異なるいくつかの要因から生じます。
フォワード契約とは何ですか？
たとえば、外貨の先渡契約は、さまざまな通貨の将来の為替レートを固定します。先物為替レートまたは先物価格とも呼ばれる通貨の先物レートは、将来のある日に、ある特定の通貨を他の通貨と交換するために商業銀行が投資家と合意する特定のレートを表します。 。
投資家は為替レートを固定するために先渡し契約を購入するか、通貨を先に購入します。この場合、市場の変動と金利差などの外部経済力が通貨の先物レートに影響を与える要因となります。
いくつかの国で事業を行う企業は、他の国の通貨が自国の通貨に対して強くなった場合に過払いから保護しながら、他の国で将来の債務を支払うために使用する通貨の先渡契約を締結することがよくあります。
どのようにスポットレートを計算しますか？
どのような取引でも、スポットレートは計算ではなく買い手と売り手によって決定されます。商品などの証券のスポットレートまたはスポット価格は、誰かがあなたにその価格を見積もった時点での商品の価値です。
外貨の購入などの金融商品を取引する場合、スポットレートはスポット決済日の取引の2日後に発生するスポット取引日に決定されます。
スポットレートからのフォワードレートの計算
理論的には、フォワードレートの計算式は、スポットレートに問題の証券によって獲得された配当などの任意の金額を差し引いたもので、金融費用またはその他の料金を差し引いたものに等しくなります。たとえば、株式の先渡契約を購入し、今日の直物相場と先物相場の差が、支払われるべき配当と予想される株価のマイナスの変動に対する割引で構成されていることがわかります。
先物レートと直物レートは、退職口座のようなものを計算している場合の割引現在価値と将来価値の関係と同じ関係にあります。指定された利率で今日それにドル。
為替レートはどのように決定されますか。
先物為替予約とは、会社が将来の特定の日に固定金額の外貨を購入することに同意する契約です。会社は、事前に決められた為替レートで購入を行います。
会社は、契約を締結することによって、外貨に対する為替レートの将来の変動から身を守ります。これにより、企業は外貨変動による損失から身を守ることができます。さらに、企業は為替相場の変動を推測して自分たちのために利益を生み出すために先物を買います。
為替レートは次の要素で構成されています。通貨の直物価格、銀行の取引手数料、および2つの異なる通貨間の金利の差を考慮した調整。
低金利の国はプレミアムと取引し、高金利の会社は割引と取引します。米国通貨の金利が他国の金利を下回る場合、相手方銀行はそのスポットレートに手数料またはポイントを加算します。これは先渡し契約の費用を押し上げる。
たとえば、英国ポンド、または英ポンドで、米ドルに対して1.5459英ポンドのスポットレートがあるとします。銀行は、1年間の先物レート契約に15ポイントのプレミアム（.0015）を割り当てるので、先物レートは1.5474になります。これには追加の取引手数料は含まれていません。
