リコースは、デフォルトでローンに適用される概念です。ローンにリコースまたはノンリコース債務が含まれているかどうかによって、債務の未払い部分を回収しようとするときに貸し手が利用できる収入、およびその過程で債務者が自分の資産を保護するために取ることができる措置が決まります。
デフォルト
借り手がローン契約で指定された期間内に支払いに失敗した場合、ローンがデフォルトになります。ローンにはほとんどの場合、特定の期日がありますが、この日付を見逃しても、自動的にデフォルトになるわけではありません。たとえば、毎月10日に毎月の支払いを行う必要があると契約が定めている場合、12日に貸し手の事務所に到着した小切手は「デフォルトのイベント」とは見なされずに単に支払手数料が遅くなる可能性があります。借入人が債務不履行になったと貸し手が結論付けるには、通常、支払いは大幅に遅れる必要があります。貸し手と借り手の間で調印された契約が、債務不履行の原因となるものを記載した特定の条項を持っていない場合は、判決は裁判所に委ねられ、裁判所は判例および訴訟の詳細を考慮する。
担保
「担保」とは、資金を借りるために担保として差し入れられた資産を指します。住宅ローンの場合は、あなたの家が担保になります。あなたはそこに住む権利がありますが、貸し手の同意なしに家を売ることはできません。大企業は銀行から借りるときに工場、重機またはオフィスビルを担保にすることを誓約するかもしれません。借り手が債務不履行になった場合に貸し手が担保を没収し、売却することができるため、そのようなローンは「担保付ローン」として知られています。
リコース債務
慎重な貸し手は、担保の価値を慎重に評価して、少なくとも担保と同程度の価値があることを確認します。例えば家を買うためにお金を借りるとき、家の価値は通常ローンの金額を超えなければなりません。しかしながら、2008年の不動産危機の間に米国のほとんどで起こったように、担保の価値は下がるかもしれません。このような場合、資産を売却してもローンの未払いの残高はカバーされない可能性があります（借り手がローンを引き取った直後に債務不履行が発生し、債務の大部分が未払いの場合）。リコース債務の場合、担保を売却した後、貸し手は債務の未払い部分について借り手を訴えることができます。言い換えれば、銀行はあなたの住宅に抵当で借りている25万ドルを集めるためにあなたの家に差し押さえ、23万ドルで最高入札者にそれを売却し、そして残りの2万ドルであなたを訴えることができます。リコース債務の場合、担保が売却された後、貸し手は債務の未払い部分について借り手を訴えることができます。より実用的な条件では、銀行はあなたの住宅ローンであなたがまだ負っている25万ドルを集めるためにあなたの家に差し押さえ、23万ドルで最高入札者に売却し、残りの2万ドルであなたを訴えることができます。
ノンリコース債務
負債が非遡求型である場合、貸し手は原資産または担保を没収して売却することしかできません。たとえこの売却がローンの未払いの残高全体をカバーしていなくても、貸し手は未払いの部分について借り手を訴えることができません。モーゲージローンがリコースであるかノンリコースであるかは州法に依存します。多くの州ではモーゲージローンでリコース債務を含めることを違法としているからです。ビジネスローンのような他の種類の債務では、当事者間で締結された契約が、ローンが遡求的であるか非遡求的であるかを決定します。
