アメリカの銀行システムは2世紀にわたって進化しました。州は当初銀行を規制し、預金者資金を保証した。 19世紀から20世紀初頭にかけての今日の不況と呼ばれるパニックは、銀行の破綻を招く経済的混乱を引き起こしました。 1921年の景気後退とそれに続く何年もの農業の困難により、州の銀行保険基金は減少しました。 1930年までに、テキサスだけが破綻した銀行の預金者を完全に補償しました。連邦政府は、混沌とした銀行システムに安定性を構築するためにステップインしました。連邦預金保険公社（FDIC）は、1933年に預金者口座を保証するために設立されました。
被保険証書
証明書は、保険をかけられ、理論的にはリスクのない投資です。紙を発行した銀行が破綻した場合、FDICは、証明書の額に利息を加えた金額をCDの所有者に返済する。銀行は積極的にCDを販売しています。なぜなら、自動車ローンから新興企業まで、運営に資金を必要とし、顧客にお金を貸すからです。 CDでは、投資家は一定期間金利を固定する必要があります。通常、資金はペナルティなしに時期尚早に引き出すことはできません。これらの資金は銀行の顧客に貸し出されます。
1960年代のCDの紹介
銀行は1960年代にCDの提供を開始しました。 1960年代以前の平均金利への手がかりは、財務省の手形金利から決定することができます。 1934年から1947年までの6ヶ月間の国債の利子率は1％を下回りました。1948年の平均金利は1.05％に上昇しました。金利は1948年から1964年まで約1.50％から3.50％まで変動しました。1964年の米国財務省証券利率は平均3.55％でした。ベーシスポイントは、1/100パーセント（0.01％）です。 6ヵ月の国庫金利に50ベーシスポイント（.50）を追加すると、1934年から1964年までのCDの料金はどうなるかがわかります。
20世紀の終わり
CD金利は1969年以降急速に上昇した。ベトナム戦争とインフレは今後20年間のより高い金利を指示した。政府はマネーサプライを増やすことによって戦争に資金を供給した。それはお金を印刷しました。消費財や商品の価格が急上昇した。ニクソン大統領は金利を引き上げることによって経済を安定させることを試みた。 6ヵ月のCDのための率は1980年に12.90％と同じくらい高い平均しました。いくつかの銀行は彼らがドルを引き付けることを競ったので平均レートよりかなり上に申し出た。 1990年代初頭までに、金利は後退し始めた。後退は20世紀の最後の10年の初期の時代を迎えました。 10年の後半は繁栄と強気の株式市場を経験しました。 1990年代の大半を通じて、CDの料金は4から6パーセントの範囲でした。
21世紀
2000年は最悪の不況の始まりを迎え、大恐慌以来の株式市場を担った。 2001年9月11日の事件、それに続くアフガニスタン戦争とイラク戦争は、時代の経済の不確実性を増した。連邦準備制度理事会は、金利を引き下げ、企業および消費者への貸付をより手頃な価格にすることで経済を刺激しようとした。過去数年間の低金利は、大恐慌と第二次世界大戦の間に国庫商品に提供された低金利を反映しています。 1950年代のように経済が回復したときには、CD金利は上昇するはずです。
