会社により多くの負債を発行する前に、貸し手はそれが既存の利子の支払いをどれだけうまく満たすことができるかを知りたいです。会社の債務返済能力を測定するために経営陣と貸し手が使用する会計比率はいくつかあります。負債比率は負債と資産を比較し、負債対自己資本比率は負債と自己資本を比較します。負債/ EBITDA比率は会社の収入を考慮し、金利補償比率は金利支払いを行う能力を選び出します。
負債比率
負債比率は、負債と負債の合計を会社の資産と比較します。この比率は、潜在的に既存の債務を返済するために利用可能な資産の数のスナップショットを提供します。負債比率は負債合計を資産合計で割ったものです。たとえば、負債が10万ドル、資産が25万ドルの事業の比率は0.4です。比率が高いほど、資産に対して負債と負債が増えます。比率が高いほど、会社が借金を返済するのが難しくなります。
債務EBITDA比率
会社の借金返済能力を測定するもう1つの方法は、負債を収入と比較することです。この比率は、多くの資産を持っていないが強い年収を持っている若い企業に有利に働くかもしれません。 EBITDAに対する負債の比率は、利子、税金、減価償却費、償却費を考慮する前の負債を収入で除したものです。たとえば、ある会社の負債が10万ドルで純利益が5万ドルの場合、比率は2になります。負債比率と同様に、数値が小さいほど有利であり、会社が負債を返済するためのリソースがあることを示します。
負債比率
一部の投資家は、負債比率よりもD / E比率を好みます。これは、負債比率が総資産を考慮しているのに対して、負債自己資本比率は負債によって妨げられていない純資産を考慮しているためです。 D / Eレシオは、負債合計を株主資本で除したものです。たとえば、負債が10万ドル、資本が15万ドルの事業の比率は0.66です。数字が小さいほど、借金の支払いに充てるための資本が増えていることを意味します。
インタレストカバレッジ比率
会社はエクイティファイナンスで利子を支払う必要はありませんが、デットファイナンスで支払う必要があります。インタレスト・カバレッジ・レシオは、利子を支払うための会社の能力を調べます。この比率は、利子と税金が支払われる前の会社の収益に対して何回支払うかを計算します。インタレストカバレッジを計算するには、利息と税金を差し引いた利益を支払利息で除します。たとえば、利息および税金控除前利益が6万ドルで、支払利息が1万ドルの会社の場合、比率は6です。つまり、利息および税金控除前の純利益は6倍の利子支払いを支払うことができます。
