オフバランスシート・ファイナンスとは、事業が外部の資金源から資金や設備を入手するが、その取引をバランスシート上の資産または負債として報告しない契約のことです。しかし、事業者はその取引をその口座へのメモに記載することがあります。たとえば、新しい機器を購入するのではなく、資産や負債にならないようにリースすることを選択できます。オフバランスシートの資金調達にはいくつかの利点があります。
リスク
項目は資産でも負債でもないので、通常事業は貸借対照表に項目を含める必要はありません。責任を負って、ビジネスは結局外部の当事者にお金を払わなければなりません。たとえば、ローン資金を貸している銀行です。貸借対照表外項目は負債ではないので、会社にほとんどリスクを与えません。事業は、返済しなければならない貸付金の代わりに再生可能なリースを引き受けることによって、またはリスクを別の法人に移転することによって、項目を非負債にすることができます。
借入能力
企業が新しいローンを引き受けるとき、それはその債務負担を増やします。オフバランスシートの資金調達では、事業はその債務負担に影響を与えることなく、それが必要とする資金または項目を取得します。事業は通常借りることができる資金の最大量を持っているので、オフバランスシートの資金調達は他の目的のためにその事業の残りの許容可能な借入能力を使う能力を与えます。このように、オフバランスシートの資金調達により、企業はより多くのタスクを達成することができます。
関係
事業が供給者または貸し手との契約に署名するとき、その契約は事業がその債務を特定のレベルに制限することを要求するかもしれない。事業が資金や設備を必要とし、新しいローンを引き受けることを決定した場合、それは契約上の制限を超える可能性があります。大企業の場合、事業はまた、新しい借金を得るために取締役の承認を得なければならないかもしれません。貸借対照表外の資金調達は借金を引き受ける事業を含まないので、それは供給業者、貸し手または取締役との事業の関係に影響を与えません。
報告数
オフバランスシートの資金調達は、事業の報告数および比率に影響を及ぼさない。たとえば、同事業の資産収益率と負債比率は同レベルです。対照的に、ローンは企業の報告数や比率にマイナスの影響を与えることが多く、アナリスト、投資家、債権者にとっては魅力的ではありません。貸借対照表外の資金調達は、借金を獲得する場合よりも経済的に健全に見えます。
