投資家はさまざまな財務指標を分析して、経済的に浮上している企業と単に擦り切れている企業を区別します。比率を注意深く観察することによって、これらの投資家は、収益性と流動性に関する企業のリーダーシップに目を向けていることを確認したいと考えています。ソルベンシー指標には、長期債務補填率および運転資金が含まれます。
長期借入金
長期的な負債を管理するために、企業のリーダーシップは会社のお金の費用がかかる分野に集中し、無駄を防ごうとします。上級幹部はまた、経済状況や貸出金利などの外的要因も強調しています。長期債務は1年を超える期間内に満期を迎える負債です。例としては、支払期日が到来した債券や社債があります。逆に、短期借入金は12ヶ月以内に満期となり、仕入先未払金と未払税金を含みます。
戦略的関連性
会社の長期債務の積み重ねを制御することは、一定の集団的努力です。最高のリーダーシップは、会社が借りて長期の返済期間に同意する前に、さまざまな人員からのフィードバックを求めます。視点の多様性により、上級管理職は、忠実で志を同じくするアドバイザーの小さなサークルを超えて、自分の視点を広げることができます。長期債務管理では、投資銀行家、リスクアナリスト、財務監査人などの外部専門家と定期的に話し合います。社債を継続的に監視することで、一般的に営業活動に悪影響を及ぼす現金不足を防ぐことができます。
長期借入債務比率
長期債務補償率は、存続を危うくすることなく、企業が既存の債務を返済し、追加の債務を引き受けることができるかどうかを示します。これは効率性の指標であり、投資家に企業がそのリソースをどの程度適切に管理しているかを示しています。この指標は、純利益に現金以外の費用を加え、長期債務の元本額で除したものです。これらの費用が純利益を減少させるので、会計士は純現金収入に現金以外の費用を追加します、それでも借りている会社は少しの資金も支払いません。その一例が減価償却です。これにより、企業は固定資産の費用を数年間にわたって配分することができます。
比率分析
長期債務補填率に加えて、財務管理者は、ソルベンシーと流動性を測定するために他の指標に頼っています。たとえば、運用会社はD / Eレシオと運転資本を使用します。 D / Eレシオは、総負債を総自己資本で割ったもので、組織のリスクに対する脆弱性を反映しています。運転資本は短期現金を測定し、短期資産から短期借金を差し引いたものに等しい。
財務報告
企業にとって、ソルベンシー比率を管理することは、負債指標を構成する項目に十分な注意を払い、それらが長期的な収益性に与える影響を分析することを意味します。それはまた、リスク管理の邪魔になる運用上の障害を徐々に取り除くか減らすことを意味します。これには、コスト超過や予算赤字が含まれます。これらはすべて定期的なパフォーマンスレポートの一部です。純利益および営業費用は損益計算書項目であり、負債は貸借対照表の構成要素です。
