財務分析は、事業主にとって厳密な科学ではありません。さまざまな種類の財務分析を理解することは、情報に基づいたビジネス上の決定を下すうえで非常に重要です。会社の財務諸表を分析する人々には、会社の幹部、競合他社、債権者、管理者、および潜在的な投資家が含まれます。最も一般的な3種類の財務諸表分析は、水平分析、垂直分析、および比率分析です。
水平分析
水平分析は、2年以上の会社の財務諸表を比較します。アナリストは、ページを横切って読むことによって、異なる年から同じ情報を見つけることができます。このようにドルの数字と割合を比較すると、年ごとの違いが簡単にわかります。水平分析のバリエーションは傾向分析と呼ばれます。傾向分析は、会社が営業を開始した最初の年から始まります。これは基準年とも呼ばれます。基準年の割合は100％として表示され、割合の増減は簡単に表示できます。
垂直分析
企業の財務数値が財務諸表に垂直に表示されているため、垂直分析と呼ばれています。この種の分析では、単一の財務諸表のパーセンテージを計算します。この財務諸表の数値は、会社の損益計算書と貸借対照表から得られたものです。垂直財務諸表分析は、構成比率としても知られています。
比率分析
財務諸表の解釈に使用できる比率分析にはいくつかの種類があります。各年度の財務データについて比率を計算することができ、アナリストは調査結果間の関係を調べて、何年にもわたるビジネスの傾向を見つけます。
貸借対照表比率分析は、借金を支払う会社の能力と、会社がその支払額を債権者にどれだけ依存しているかを決定します。これは企業の財務状態の重要な指標です。
流動性比率は、会社が資産を現金に変えることができる程度を示しています。流動性比率を評価する際、アナリストは運転資本、流動比率およびクイック比率を検討する。
運転資金はキャッシュフローの尺度です。流動資産合計と流動負債合計の差が運転資本に等しい。運転資本の計算は常に正数です。
現在の比率は財務力の一般的な尺度です。流動比率は、流動資産合計を流動負債合計で除して算出されます。有利な流動比率は2：1です。会社の流動比率が低い場合は、財政的債務の額を減らすか、または会社の利益を運転資本に還元することによって、この数字を改善する方法を検討することができます。
クイックレシオは、流動性、または適時に債務を返済する能力を測定します。速い比率を計算するために、国債、現金および債権を追加します。次に、この数を流動負債の合計で割ります。売上高が急激に減少した場合の企業のクイックレシオは、存続可能性の重要な指標です。
