良い財務計画は緊急事態、大学の授業料、家の頭金と引退のために脇にお金を置くことを意味します。資金はあなたのリスクプロファイルに基づいて割り当てられます。これには、手持ちの現金、株式、債券、不動産、その他の種類の資産の間で、快適で夜間に眠ることができるようなバランスを見つける必要があります。
マネーマーケットファンドとマネーマーケット口座は、その資産配分の重要な部分です。しかし、マネーマーケットファンドとは何か、そしてマネーマーケット口座とは何ですか？
マネーマーケットファンドとは何ですか？
短期金融市場ファンドは、短期の質の高い証券に投資し、短期金利に近い配当を支払うミューチュアルファンドです。これらの資金は流動的であり、要求に応じて償還可能であり、そして価格が変動することはめったにない。
それらは1940年投資会社法に基づき証券取引委員会に登録され、SEC規則2a-7によって規制されています。 SECは、関連するすべてのリスクを開示するために登録基金に要求する責任があります。 SECは投資家に損失から保険をかけません。
マネーマーケットファンドの株式は、純資産価値（NAVとも呼ばれる）で毎日価格設定されます。 NAVは、ファンドの資産から1株当たりの負債を引いたものです。小売および政府のマネーマーケットファンドは、1株あたり1.00ドルで安定したNAVを維持しようとしています。彼らは彼らの資金の資産を評価しそしてその株価を保つために特別な評価と価格設定方法を使います。
他の種類のマネーマーケットファンドのNAVは、これらの特別な価格設定方法を使用することを許可されておらず、それらのNAVが変動することを許可しなければなりません。これらのファンドは一定の価格を維持しようとしますが、そのNAVは現在の市場の状況に基づいて毎日変わります。投資家は、マネーマーケットファンドの株式を購入する前に、ファンドの価格設定方法を知っておく必要があります。
マネーマーケットファンドの種類
マネーマーケットファンドは、さまざまな種類の投資家向けに設計されています。一部のファンドは個人投資家向けに構成されているのに対し、他のファンドは機関投資家向けであり、高い最低限の初期投資要件があります。
マネーマーケットファンドは4種類あります。
財務資金： これらの資金は短期の米国財務省証券にのみ投資しています。彼らはすべてのマネーマーケットファンドの中で最もリスクが低く、最も低い金利を支払っています。トレジャリーファンドは、リスクを最小限に抑えながら、銀行の普通預金口座への利息以上の利益を得たいと考える投資家向けに設計されています。
政府機関の資金： エージェンシーファンドは連邦政府機関の債券および債券に投資し、米国財務省により保証されています。例としては、連邦住宅ローン協会のメモがあります。米国財務省よりも少しリスクが高いですが、これらのファンドはわずかに高い利回りを提供します。
分散課税ファンド：分散型ファンドは、米国企業の証券および債券、コマーシャルペーパー、買戻し契約、銀行の受入および外国銀行の預金に投資しています。すべての証券は120日未満の満期を有する。これらのファンドは他のマネーマーケットファンドよりもリスクが高くなりますが、利回りは高くなります。
非課税ファンド 非課税基金は、州および地方自治体の短期証券に投資します。これらの資金の構成はかなり異なります。一部の非課税ファンドは単一の州にのみ投資し、他のファンドには複数の州があります。彼らはすべてのマネーマーケットファンドの中で最もリスクが高いです。非課税ファンドは、高課税で、ニューヨーク、コネチカット、ニュージャージー、カリフォルニアなどの高所得税のある州に住んでいる投資家にとって最も魅力的です。
同じ会社によって発行されたいくつかの異なるミューチュアルファンドを所有する投資家は、一時的に資金を預けるために同じ会社と一緒にマネーマーケットファンドを使うかもしれません。たとえば、投資家が自分の投資を株式ファンドで売却したいが、次に投資する場所を決めていないとしましょう。マネーマーケットファンドは、彼が決定を下すまでお金を入れるのに適した場所です。
ミューチュアルファンド会社は彼らの顧客に総合的な現金管理サービスを提供する方法として彼らのマネーマーケットファンドを使います。彼らは小規模投資家に適したMMFを提供しています。最小初回購入額は通常500ドルから5000ドルの範囲です。
マネーマーケットファンドは資金を引き出すためのいくつかの方法を提供します。一般的に投資信託は口座に小切手を書くことを可能にします、しかし、彼らは500ドルの最小小切手金額を必要とするかもしれません。あるいは、投資家は、株式を引き換える要求をすることができ、そしてその収益を郵送するかまたは彼の銀行口座に電信送金によって資金を送ることができる。
マネーマーケットファンドの利点
資本の保全：リスク回避的であり、価値が変動する投資に慣れていない投資家は、お金をマネーマーケットファンドに投入します。これらのファンドは、リスクの低い短期証券にのみ投資します。
緊急時に資金にすばやくアクセス：マネーマーケットファンドは非常に流動的です。投資家は毎日自分の株を償還することができます。
より良い収量注：マネーマーケットファンドは通常、銀行の普通預金口座やマネーマーケット口座の利回りと比較して、より高い金利を提供します。
マネーマーケットファンドのデメリット
低収率： マネーマーケットファンドによって支払われる金利は、インフレ率を上回るには不十分な場合があります。
被保険者ではありません注：マネーマーケットファンドは高品質の証券に投資しますが、それでもなお、いかなる連邦機関によっても保証または保証されていません。
限られた出金機能：あなたがすぐにお金を必要とするならば、マネーマーケットファンドは最善の選択ではないかもしれません。大きな小切手を書くか、電子銀行振込をする必要があります。どちらの方法でも、必要な場所に資金を集めるには数日かかることがあります。
マネーマーケットファンドの選択
マネーマーケットファンドはさまざまな種類で利用可能であるため、最初の決定は、どの種類がリスクプロファイルと税務状況に最も適しているかを判断することです。短期の財務省ファンド、政府機関債ファンド、社債付きの分散ファンド、または非課税証券にのみ投資するファンドのいずれでしょうか。
あなたはどのくらいの関心を受けたいですか？米国財務省ファンドの利回りは最も低く、リスクは最も低いのに対し、分散型企業ファンドの金利は最も高くなりますが、リスクはわずかに高くなります。
あなたの税務状況はどうですか？あなたが高所得税の範囲に属していて、高課税の州に住んでいるならば、非課税ファンドはあなたに最高の税引後のリターンを与えるかもしれません。
いくつかの調査を行い、マネーマーケットを含むファンドのファミリーを提供する投資信託会社を特定します。これにより、市況が変化したときに資金を現金から株式または債券に移動することができます。
目論見書を取得し、いくつかのマネーマーケットファンドの営業費用の手数料を比較します。
最低限必要な初期投資を比較します。この金額はMMFによって異なります。
MMFから資金を引き出す手順を理解する。小切手を書くための最低額はありますか？株式の償還にどのくらいかかりますか？電子的に送金することは可能ですか？
マネーマーケット口座とは何ですか？
マネーマーケット口座は、普通預金口座と比較してより高い金利を支払う利子払い口座です。それは銀行口座のための連邦保険預金公社と信用組合での口座のための国家信用組合管理局によって25万ドルまで保険をかけられます。
銀行は通常の普通預金口座よりもMMAに対して高い最低残高を要求するかもしれません。マネーマーケット口座には小切手を書く機能が制限されています。
金融機関はマネーマーケット口座に段階的に利子を支払うことがよくあります。つまり、金利は口座の資金の量に基づいています。より高い残高はより高い金利を受け取ります。
マネーマーケット口座の利点
連邦準備銀行は、MMAの口座名義人が月に最大6つの小切手を書くことを可能にします。口座にデビットカードがある場合、FRBは月に最大6回の引き出しを許可します。したがって、MMAには当座預金口座と普通預金口座の両方の利点があります。
ただし、マネーマーケット口座は当座預金口座ではありません。もっと小切手を書いたり、より頻繁にデビットカードを引き出す能力が必要な場合は、たとえ金利が低くても、有利子当座預金口座がより良い選択肢となるかもしれません。
以下は、マネーマーケット口座の利点です。
- FDICおよび/またはNCUAは口座に保険をかけます。
- 多くの金融機関は、ATMのネットワークを介してアカウントへのアクセスを提供しています。
- あなたの当座預金口座の当座貸越保護として、マネーマーケット口座の使用を許可する銀行もあります。ただし、当座貸越振替は、レギュレーションDごとの6振込月限度に対してカウントされます。
- いくつかの銀行はMMAで無料の小切手を提供するかもしれません。
- MMAは緊急事態に資金を利用できる安全な場所です。
- 時には金融機関は、マネーマーケット口座を開設するための最低残高が高い。最高$ 10,000
- 総合格付け商品の金利は、全体的な短期市場金利の変動に応じて変動します。
- 多くの銀行は、毎月の手数料を避けるために口座名義人に最低残高を維持することを要求しています。例として、銀行によっては、2,500ドルのように最低残高が必要な場合や、口座の維持に必要な月額12ドルの範囲の料金を請求する場合があります。
マネーマーケット口座のデメリット
より高い最小残高：銀行は、普通預金口座または当座預金口座よりも高い最低残高を維持するために短期金融口座を必要とする場合があります。最小値よりも低い残高は、高い保守費用を引き起こす可能性があります。銀行では、小切手ではなく直接預金をするなど、最低残高要件を引き下げる方法がいくつかあります。
引き落とし制限： 規則Dでは、取引の引き出し数を月に6回に制限しています。これには、小切手、口座からの送金、事前承認された控除、第三者による支払い、およびデビットカードの引き出しが含まれます。幸いなことに、一部の銀行では、窓口からの引き落としを限度に計上していません。
過度の引き出しのペナルティと料金： 口座名義人が月に6回の許容される引き出しを超える引き出しをした場合、銀行は懲罰的な手数料を請求することがあります。
一時導入率注：銀行はマネーマーケット口座を開設するときにより高い紹介料を提供するかもしれませんが、これらの魅力的な料金は時間とともに消えていきます。
アカウントを閉じる手数料 普遍的ではありませんが、一部の銀行は口座を閉じるために手数料を差し引くことがあります。
他で利用可能なよりよい長期料金：マネーマーケット口座は、債券、株式、不動産などの他の投資よりも低い金利を支払う安全な投資です。 MMA率はインフレ率より高くないかもしれません。
マネーマーケット口座とマネーマーケットファンドの違いは何ですか？
マネーマーケット口座はFDICまたはNCUAによって最高25万ドルまで保証されています。マネーマーケットファンドは無保険です。
マネーマーケット口座は銀行または信用組合に資金を預けることによって開設されます。マネーマーケットファンドは、投資信託会社または投資ブローカーから株式を購入することによって作成されます。
マネーマーケットファンドは安全な投資と見なされますが、そのリターンは債券よりも低く、株式の利回りよりも大幅に低くなります。その結果、投資家はより良い投資機会が現れるのを待っている間彼らのお金を駐車する場所としてマネーマーケットファンドを使用します。マネーマーケットファンドもポートフォリオの全体的なバランスにおいて適切な流動性を維持するために不可欠な投資手段です。
