すべてのビジネスは、ニーズをよりよく理解するために、今後数年間の損益計算書を作成する必要があります。予測損益計算書は、事業の予想収益性の分析を提供し、しばしば債権者がローン申込者の中から選択することを可能にします。定期的に業績を分析することで、経営陣は問題を検出して解決することができます。
過去の損益計算書に報告されているすべての主要項目について、翌年の値から昨年の値を減算し、それを前年度の値で割ることによって成長率を計算します。
過年度の推定成長率を加算して年数で除算すると、損益計算書の各項目の平均成長率を得ることができます。
前年度の値に平均成長率を掛けて、翌年の収益とコストの予測を見積もります。平均成長率を将来の成長率の仮定として使用します。今後5年間の予測収益を見積もるプロセスを繰り返します。
前年度の未払債務総額に、当社が貸付金に対して支払う金利の割合を掛けて支払利息を見積もる。
今後5年間の税引前利益に達するために、すべての推定コストから収益およびその他の収益を差し引きます。
財務諸表の注記に記載されている会社に適用される税率を使用して、特定の年の納税義務を見積もります。
課税前の利益から税金負債を差し引いて、任意の年度の予想利益または損失を計算します。
ヒント
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過去の期間、できれば過去3〜5年間の損益計算書と貸借対照表を入手する。予測に必要な計算を容易にするために、データをコンピュータ化されたスプレッドシートに変換します。
予測は、考えられる結果の1つを示すものとしてのみ使用されるべきです。したがって、現金の必要性を見積るとき、または会社に資金を供給するときは、安全余裕を維持するためにさまざまな期待値を使用する必要があります。
平均成長率は、予測に対する異常値の影響を平滑化し、通常の状況での予測の精度を向上させるのに役立ちます。
金利の見積もりに予想金利の変動を組み入れます。
警告
成長率は過去の実績に基づいています。状況が大幅に変化した場合、これは将来のパフォーマンスにとって必ずしも良い仮定ではありません。
企業が損失を被った場合、それは負の税金に適用され、特定の企業に適用される場合は、税繰越の影響を考慮に入れる必要があります。
