親会社および子会社、あるいは関連会社の連結財務諸表は、投資家およびその他の利害関係者に企業の財務活動の包括的な概要を提供することができます。ただし、統合プロセス中に一部の詳細が失われるため、表示が誤解を招く可能性があります。ほとんどの公開会社は連結ベースで報告することを義務付けられていますが、財務諸表の読者がすべての関連情報を持っていることを確認するために、非連結およびセグメント化された情報も報告されなければなりません。
連結財務諸表とは何ですか？
連結財務諸表は、2つ以上の会社または事業単位の貸借対照表、損益計算書およびキャッシュフロー計算書を組み合わせたものです。多くの場合、事業全体の概要を示すために1つ以上の子会社を持つ企業に提示されます。一般に認められている会計原則に基づく連結プロセスの間、会社間の活動は消滅します。子会社に対する親会社の投資は、子会社の帳簿上の一致する持分とともに削除されます。関係会社間の売上高は、子会社の損益計算書の売上原価と同様に消去されます。連結財務諸表は、単体の情報がない場合、読者に収益性や財務の安定性について誤った見方をする可能性があります。
パフォーマンスが悪い
損益計算書をまとめて連結ベースで報告する場合、収益、費用および純利益は合計値として表示される。これにより、1つ以上の企業の収益性の問題を隠すことができます。たとえば、売上が低かったために子会社がその年にかなりの金額を失った場合、その損失が親会社の利益と組み合わされた場合、財務諸表の読者はその情報を見ることができません。
スキュー財務比率
投資家が会社の存続可能性を評価する1つの方法は、その比率によるものです。比率は、財務諸表明細間の比較です。例えば、流動比率は流動資産を流動負債で割ったものです。この比率は投資家に、同社が短期債務をどれだけうまく支払うことができるかを伝えます。連結財務諸表では、各社の資産、負債および収益が組み合わされています。合計数に基づく財務比率は、各社の比率を表すものではありません。いずれかの会社が所有者の持分と比較して高水準の債務を抱えている場合、そのレバレッジは連結財務諸表には隠されています。
会社間販売を非表示にします
会社間取引はすべて連結で削除されます。一方では、これは非関連当事者との財務活動のみを示すことによって、会社の真の見方を提示します。ただし、会社間取引のレベルも隠されています。関連会社がグループ内で製品やサービスの販売に時間とリソースの大部分を費やすと、外部投資家はグループ内の振替価格や利益シフトを評価できなくなります。これらの両方が企業によって操作され、所得税に影響を与える可能性があります。連結は、会社間活動の範囲を隠します。
