ビジネスマネージャは、自社の財務上の健全性を判断するために比率を使用することがよくあります。ネットD / Eレシオは、運用会社が適切なレベルの債務を保有しているかどうかを管理者が評価するのに役立ちます。比率が高すぎたり低すぎたりすると、会社の資金源を再配置する必要があるビジネスマネージャに警告します。
純負債
総債務には、企業が負っている債務がすべて含まれていますが、純債務には、債務の総額から、会社の現金、現金同等物および短期投資が差し引かれています。たとえば、会社が総額12.5億ドルを支払い、10億ドルの現金残高を持っている場合、その純負債は2億5000万ドルです。大きな現金残高を抱える企業は、総債務ではなく純債務を使用することを好むことがよくあります。
資本
会社の純負債を株主資本に追加することで、会社の資本金額を知ることができます。また、会社の現金、現金同等物、および短期投資をその総資産から差し引くことでもわかります。他の計算で会社の資本を計算する際に総負債を使用することができますが、同じ計算で一度使用したことがある場合は、常に純負債を使用する必要があります。
自己資本比率
純負債資本比率を決定するには、会社の純負債をその資本で除算します。たとえば、純負債が6,970万ドル、株主資本が2億2,640万ドルの場合、自己資本は2億9,610万ドル、純負債資本比率は23.5％です。これは、会社がその資金の23.5パーセントを得るために借金を使うことを意味します。もう1つの資金源は、株主持分であり、これは会社の所有者によって投入された株式または資金から来る可能性があるため、会社の資金の76.5パーセントがその株主または所有者からのものでもあります。
影響
一般的に、企業のネットD / Eレシオが高ければ高いほど、それが直面するリスクは高くなります。これは、債務の帳簿には定期的な支払いが必要だからです。一方、会社の所有者や株主はより柔軟になる傾向があります。そのため、ネットD / Eレシオが高い企業は、プラスの収益を生み出すという強いプレッシャーに直面しています。しかし、企業が抱える平均債務はさまざまな業界で異なるため、比率が低いほうが必ずしも良いとは限りません。
