REITを設定する方法

不動産投資信託は、収益を生み出す不動産資産に投資する投資パートナーシップです。 REITは、住居用マンションやマンション、商業用オフィススペース、ショッピングモールなど、幅広い不動産資産に投資します。 REITは他の種類の投資パートナーシップと比較して多くの利点を享受し、収益の90％が投資家に支払われる限り、その収益に対して法人所得税を支払うことはありません。

あなたとあなたがREITを結成するパートナーとの間のパートナーシップ契約を起草します。あなたとあなたのパートナーの間の財政的貢献、所有権および管理責任の内訳を明記してください。パートナーシップ契約は、将来的に費用のかかる紛争を回避するのに役立ちます。

特定の種類の有限責任会社である管理会社として投資パートナーシップを構築してください。少なくとも100人の投資家がいるまでは、投資パートナーシップをREITとして合法的に構築することはできません。そのため、多くのスタートアップREITは、最初は運用会社として構築されています。本投資法人の所在地となる管轄区域の国務長官に法人設立証明書を提出してください。管轄区域によっては、出願料を支払う必要があります。

REIT用の私募プレースメントメモを作成します。 PPMは、投資家から資金を募るために使用する重要なツールです。あなたのREITの戦略、あなたがどのタイプの不動産に投資するのか、そしてあなたとあなたのパートナーの投資実績についての情報を含めてください。

PPMを潜在的投資家に配布します。ほとんどの投資家は、PPMを確認した後、あなたやあなたのパートナーと会いたいと思うでしょう。あなたの経歴とあなたのREITが市場の他のREITとどう違うのかを議論する準備をしてください。

100人の投資家から投資の約束を得たら、パートナーシップの構造を管理会社からREITに変更します。以前に提出した国務長官に設立証明書を修正してください。一般的にこれを行うための料金はありません。

Form 1120に内国歳入庁サービスを記入してください。これにより、REITの収益に対する法人税の支払いを回避できます。あなたは非課税の地位を維持するために配当の形でREITの収益の少なくとも90パーセントを支払わなければなりません。

ヒント

REITが一定の規模に達すると、多くのREIT運用会社は、新規株式公開を通じて、REITの株式を公共投資家に売却します。 REITの運用会社は、コストのかかるSarbanes-Oxleyへの準拠を回避するために、ロンドン証券取引所などの国際取引所でREITを公開することがますます増えています。 REITを一般に公開することにした場合は、国際的なやり取りであなたがそうすべきかどうかを判断するためにあなたの法律および財務アドバイザーに相談してください。

投資を始めるためにあなたがあなたのパートナーシップを管理会社からREITに転換するまで待つ必要はありません。ただし、パートナーシップをREITとして構築するまでは、非課税の地位を享受できません。