債権者への営業キャッシュフローを計算する方法

営業キャッシュフローとは、主に主要な事業活動のみに基づいて、一定期間における貴社の現金の純変動を意味します。債権者は、あなたが追加の債務を引き受けるのに十分な立場にあるかどうかを決定するときに、あなたの営業キャッシュフローに関心を持っています。

基本フォーミュラ

営業キャッシュフローの基本的な計算式は、利息と税金を差し引く前の利益、つまりEBITに減価償却費とマイナス税を差し引いたものです。この式は、減価償却が現金以外の支出であり、税金がキャッシュアウトフローを生み出すという事実を調整しながら、定期的な利益から生み出すキャッシュフローを反映しています。例として、前の四半期にあなたの会社が15万ドルのEBITを稼いだとします。減価償却費は10,000ドル、税金は35,000ドルでした。したがって、営業資金は、15万ドルに1万5千ドルを加えたものから3万5千ドルを引いたものに等しい。

キャッシュフローの影響

営業キャッシュフローは、借り手の能力を評価するために債権者が使用する一握りのツールの1つです。一般的に、いくつかの期間の強い営業キャッシュフローはあなたが追加の借金または費用を引き受ける能力を反映しています。営業キャッシュフローが低かったり負であったりすると、債権者はローンを正当化することが難しくなります。拡大または多様化への投資は、強力なキャッシュフローで新たな債務を引き受けることに代わるものです。