企業は時々、ローンの条件と満期日を明記したメモを発行することによって、サプライヤ、顧客、または他の人にお金を貸したり、信用を供与したりします。受取手形発行者は、ローンを受取手形、資産に記録します。迅速に現金を集めるために、手形発行者は割引で金融機関に手形債権を売却することができます。割引は、満期時のノートの価値、割引期間、および割引率の積です。
割引を考える
通常、受取手形は1年以内に満期を迎える短期借入金ですが、より長い満期も可能です。満期時のノートの価値は、残りの利息支払いと元本金額の合計です。割引期間は、債券の売却日から満期日までです。金融機関は、債券の金額、ローンの購入および回収にかかるコスト、および適切な利益率に基づいて年間割引率を設定します。たとえば、ある会社がサプライヤに90日間50,000ドルの紙幣を発行し、年率換算で0.9パーセントの利子を支払って満期時に支払うとします。 90日後の利息は（90/365 x.009 x 50,000ドル）、つまり110.96ドルで、元本金額に加算すると、満期額は50,110.96ドルになります。その会社がその銀行券をすぐに10パーセント割引で銀行に売却した場合、その割引は（0.10 x 50,110.96ドル）、つまり5,011.10ドルです。会社は、満期額から割引きを引いた額（（50,110.96 - $ 5,011.10））、つまり45,099.86ドルの現金を受け取ります。
